Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели попыталась продолжить виток восходящей коррекции. Но, как хорошо видно из иллюстрации выше, продолжить рост не удалось, и не удалось даже преодолеть критическую линию Киджун-сен. Поэтому в данное время о перспективах роста фунт стерлингов может только мечтать. В течение этой недели фунт показал несколько абсолютно нелогичных и незакономерных движений. Один отчет по инфляции вызвал сильное движение и во вторник, и в среду. Однако в итоге пара фунт/доллар все равно располагается ниже линии Киджун-сен. Мы считаем, что рост британской валюты может продолжиться с технической точки зрения. Если посмотреть на все витки восходящей коррекции за последний год, то хорошо видно, что каждый из них равнялся 70-90% от предшествующего ему витка нисходящего движения. Другими словами, все коррекции и откаты были очень глубокими. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б преодолевались практически в ходе каждого отката наверх за последние 14-15 месяцев. Таким образом, нечто подобное мы можем увидеть и в ближайшие недели. Однако, следует напомним, что за последний месяц появился на рынке новый фактор, который может нарушить текущую техническую картину. Это фактор геополитики. Фунт стерлингов в противостоянии с долларом все еще выглядит в два раза более резистентным, чем евровалюта. Однако, он также является рисковой валютой, в отличие от доллара, а то, как распинается в своей «антироссийской» риторике Борис Джонсон, может привести к серьезному конфликту между РФ и Великобританией. В общем, хоть «фундамент» и более благосклонен к фунту, чем к евро, все-таки и британская валюта может возобновить падение против доллара. Ориентиром остается линия Киджун-сен. Преодоление ее позволит фунту вырасти еще на 150-200 пунктов.
Анализ COT.
Последний отчет COT по британскому фунту показал новое усиление «медвежьего» настроения среди профессиональных трейдеров. Однако, в целом настроение у крупных игроков меняется слишком часто в последние месяцы, что отлично видно по двум индикаторам на иллюстрации выше: они постоянно меняют направление своего движения. На данный момент количество открытых контрактов на покупку меньше, чем количество контрактов на продажу на почти 37 тысяч. Хотя еще три недели назад их количество было практически одинаково. Таким образом, группа «Non-commercial» резко изменила свой настрой, но при это каких-либо среднесрочных выводов сделать сейчас все равно не получается. Во-первых, как уже было сказано, настроение крупных игроков меняется слишком часто, поэтому нельзя выявить никакой тенденции. Во-вторых, в данное время имеет значение не только спрос на фунт, который отображается в отчетах COT, но и спрос на доллар. В-третьих, геополитический фактор может оказывать неожиданное и внезапное влияние на движение пары фунт/доллар. Поэтому в данное время можно предположить новое среднесрочное падение британского фунта и без отчетов COT. Фунт может даже сначала вырасти на 200-300 пунктов в рамках очередного витка коррекции, а лишь после этого вновь устремиться вниз. На отчетной неделе некоммерческие трейдеры уменьшили свою нетто-позицию на 8 тысяч контрактов.
Анализ фундаментальных событий.
Фундаментальный фон в Великобритании на этой неделе был выражен только одним важным отчетом – по инфляции. Как мы уже говорили, этот отчет спровоцировал сильный рост британской валюты еще во вторник, то есть за сутки до своей публикации. А в среду, когда он наконец-то вышел, он спровоцировал обратную его сути реакцию трейдеров. В общем фунт стерлингов во вторник и среду продемонстрировал впечатляющие кульбиты. А в четверг и пятницу уже стоял на одном месте, потому что важная макроэкономическая информация закончилась, а участники рынка сейчас явно не готовы реагировать на данные по деловой активности или заявкам на пособия по безработице. Мы считаем, что и евро, и фунт на некоторое время могут взять паузу. Все же последний месяц в плане движений и волатильности был очень сильным. Возможно, так как в украино-российском конфликте спадает напряжение(но не прекращаются боевые действия), рынок будет готов неделю или две отдохнуть. Или же, по крайней мере, дождаться новых важных событий. Многое сейчас зависит от эскалации или деэскалации конфликта на Украине.
Торговый план на неделю 28 марта – 1 апреля:
1) Пара фунт/доллар продолжает корректироваться, но пока что коррекция достаточно слабая. Сейчас ключевым уровнем для пары выступает 1,2829(50,0% по Фибоначчи), от преодоления или непреодоления которого и зависят дальнейшие долгосрочные перспективы фунта. Однако до него еще нужно добраться. Пока что пара нацелилась на критическую линию Киджун-сен, но за две недели не сумела ее отработать. Если она не будет преодолена, то возобновится падение британской валюты с обозначенной выше целью.
2) А вот перспективы восходящего движения существенно ухудшились и пока что нет ни одного основания для того, чтобы покупать фунт. Об этом говорит техника, так как даже в ходе последнего витка роста цене не удалось обновить свой предыдущий локальный пик. То есть это был просто сильный виток коррекции, после которого возобновилось основное движение. А уход котировок ниже предыдущего локального минимума указывает как раз на сохранение нисходящего тренда. Поэтому покупки сейчас не актуальны.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
