На 4-часовом ТФ биткоин преодолел верхнюю границу треугольника, потом скорректировался к уровню 40 746$, отскочил от него и в итоге вырос к верхней границе бокового канала 45 408$. Теперь мы ожидаем теста этого уровня. Если попытка преодоления окажется удачной, тогда следует ожидать нового роста криптовалюты 48 682$ и 51 350$. В противном случае – новый виток падения, как минимум, к уровню 40 746$.
ФРС будет ужесточать монетарную политику весь текущий год.
Как мы уже говорили ранее, биткоину очень невыгоден план ФРС по ужесточению монетарной политики. Чем дороже будут стоить заимствований, тем выше будет спрос инвесторов на безопасные активы. Однако в то же время инфляция остается высокой по всему миру, а биткоин в последний год использовался, как средство хеджирования инфляции. Таким образом, получается классическая «палка о двух концах». С одной стороны, фундаментальный фон остается негативным, с другой – биткоин может пользоваться спросом, потому что такую прибыльность может дать далеко не каждый инструмент. Правда, особой прибыльности в последние полгода биткоин не дает, так как в это время он преимущественно корректировался. Тем не менее, вера в его вечный рост все еще не покидает умы многих трейдеров и инвесторов.
Что касается ФРС. Пока что ФедРезерв повысил ключевую ставку только 1 раз. То есть особого эффекта по инфляции даже ожидать не стоит. В банке заявили, что нейтральный уровень ставки находится на отметке 2,4%. Нейтральный уровень – это уровень, при котором на экономику не создается существенного давления при помощи монетарной политики. Таким образом, ФРС может практически безболезненно повышать ставку до 2,5%, не опасаясь за охлаждение экономики. А вот инфляция в этом случае может, как минимум, остановиться в своем росте. В этом случае спрос на биткоин будет снижаться из-за падения вероятность дальнейшего ускорения индекса потребительских цен.
Также практически в любом случае с повышением ставки спрос на криптовалюты будет снижаться, так как будет расти доходность у безопасных активов, вроде банковских депозитов или облигаций. Поэтому, с нашей точки зрения, фундаментальный фон будет продолжать ухудшаться весь текущий год. И если это так, а участники криптовалютного рынка не будут игнорировать этот фактор, свято веря в то, что биткоин в любом случае будет расти всегда, то биткоин будет испытывать на себе давление. То есть про обновление максимумов стоимости в 2022 году можно забыть.
На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» вышли из треугольника и продолжают рост с целью 45 408$. Других ориентиров, кроме этого уровня, сейчас попросту нет. Инструмент находится в боковом канале в долгосрочной перспективе, поэтому внутри него может двигаться в любую сторону. Отскок от уровня 45 408$ с высокой долей вероятности спровоцирует новое падение. Преодоление – дальнейший рост с целью 48 682$.
