Валютная пара EUR/USD в среду продолжала восходящее движение, которое началось сутками ранее. Вчера мы уже говорили о том, что европейская валюта резко выросла на ожиданиях рынка по скорейшему заключению мира между РФ и Украиной. Раунд переговоров, который завершился во вторник, давал определенные основания полагать, что в конечном итоге сторонам удастся договориться. Однако, с нашей точки зрения, еще слишком рано праздновать победу. Как выяснилось вчера, между сторонами остается еще огромное количество нерешенных вопросов. Наиболее остро стоящими являются вопросы принадлежности Крыма и Донбасса. Напомним, что украинская сторона требует от РФ восстановления собственных границ в состояние 1991 года. Москва не комментирует это требование. Таким образом, непонятно, как будет решаться данный вопрос. Следовательно, евро может некоторое время показывать рост, но в целом геополитическая ситуация сейчас совершенно не изменилась.
Военные действия все еще продолжаются по всей линии фронта. Пентагон заявил, что не наблюдает никакого отвода войск. Таким образом, переговоры могут использоваться только для того, чтобы взять паузу в военном конфликте. С нашей точки зрения, он может заново вспыхнуть практически в любой момент. Мы считаем, что можно будет радоваться лишь тогда, когда мирное соглашение будет подписано Владимиром Путиным и Владимиром Зеленским. До этого нельзя сказать ничего с уверенностью. Валютная пара евро/доллар сейчас находится выше скользящей средней линии, но за последние недели она предпринимала уже минимум три попытки начать новый восходящий тренд. И каждый раз впоследствии опускалась обратно ниже мувинга. Таким образом, и на этот раз рост евровалюты может быть недолгосрочным. Конечно, если из Турции продолжат поступать оптимистичные новости, это может поддерживать спрос на евровалюту. Некоторое время.
Кристин Лагард ожидает падения европейской экономики
Несмотря на то, что евровалюта показала рост в среду, который можно назвать логичным, если бы рынок не был сосредоточен на одних лишь украинско-российских переговорах и обратил внимание на выступление Кристин Лагард, то евро еще вчера мог бы возобновить падение. Дело в том, что глава ЕЦБ заявила, что с каждым новым днем конфликта между Украиной и РФ последствия для европейской экономики усугубляются. Лагард призвала правительства стран ЕС финансировать собственные экономики, так как без инвестиций может начаться рецессия. Инвестиции должны быть как государственными, так и частными. Глава ЕЦБ также заявила, что в ближайшее время инфляция продолжит ускоряться из-за растущих цен на энергоносители и продукты питания. Однако повышать ключевую ставку ЕЦБ по-прежнему не намерен в 2022 году. На последнем заседании регулятора было принято решение сокращать программу стимулирования экономики APP. В апреле она составит 40 млрд евро, в мае – 30 млрд, в июне – 20 млрд. Напомним, ранее предполагалось, что действие этой программы закончится лишь к концу года, но регулятор принял решение ускорить процесс, так как любая стимулирующая программа только усиливает общий рост цен. В более долгосрочной перспективе Кристин Лагард ожидает, что инфляция будет замедляться, однако она это говорила и в прошлом году, а на практике мы видим, что этот показатель растет практически каждый месяц.
Таким образом, макроэкономических оснований для роста европейской валюты сейчас точно нет. Поэтому мы и считаем, что рост евровалюты может быть недолгосрочным. Ослабление напряжения в Восточной Европе – это хорошо, но не только этот один фактор влияет на расклад сил между евро и долларом. Напомним, что ФРС встала на путь ужесточения монетарной политики и уже отказалась от всех программ стимулирования. Помимо этого, ФРС уже этим летом может начать разгружать собственный баланс, что означает изъятие лишней ликвидности из экономики. То есть начнется обратный стимулированию процесс. Это также ужесточение и это также «бычий» фактор для американской валюты.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 31 марта составляет 82 пункта и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1073 и 1,1236. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1108;
S2 – 1,0986;
S3 – 1,0864.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1230;
R2 – 1,1353;
R3 – 1,1475.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD преодолела уровень 1,1108 и теперь может продолжать поход на Север. Таким образом, сейчас следует поддерживать открытыми длинные позиции с целью 1,1230 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции следует с целями 1,0986 и 1,0864, если пара закрепится ниже мувинга.
Рекомендуем к ознакомлению:
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 31 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 31 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
