Торги в среду на рынках по-прежнему находились под влиянием темы военного конфликта на Украине. После всплеска неоправданного оптимизма во вторник, в среду пришло «разочарование» тем, что переговоры между делегациями представителей Москва и Киева не привели к мирному разрешению этого конфликта. Это привело к возобновлению продаж на рынках акций, росту цен на товарные и сырьевые активы, а доллар хоть и получил поддержку, но незначительную.
Так что, собственно, происходит на рынке и что следует ожидать в ближайшем обозримом будущем?
Полагаем, что множество негативных факторов, а это и военный конфликт на Украине, и решение России продавать газ недружественным странам за рубли, а в перспективе и нефти, и зерна, и других товаров, а также продолжение роста инфляции в США, Европе и в других экономически развитых странах, что грозит перерасти в глобальную рецессию, а также ряд других причин по меньше, все это будет однозначно влиять на настроения инвесторов и на динамику стоимости активов.
В среду вышли важные данные по потребительской инфляции в Германии, которые показали ее усиление в марте до 7.3% с 5.1% в годовом выражении. Это сильный сигнал, указывающий на то, что первая в еврозоне экономика уже начала испытывать сильнейшее инфляционное давление, а значит ЕЦБ не сможет больше игнорировать это и ему придется решиться начать цикл повышения процентных ставок, что должно будет оказать поддержку курсу евро на валютном рынке.
Также вчера вышли важные значения по занятости в США от компании ADP. Цифры оказались заметно лучше прогнозов и показали рост количества новых рабочих мест в марте в 455 000 против 450 000. Но они не смогли воодушевить инвесторов, так как фокус рынка был направлен на события на Украине и на итоги переговоров между Москвой и Киевом, которые показали, что Россия не собирается менять свои планы военной операции.
Сегодня в центре внимания из статистических данных будут значения важного компонента потребительской инфляции в Америке – цифры базового ценового индекса расходов на личное потребление. Ожидается рост показателя в годовом выражении до 5.5% в феврале против 5.2% годом ранее. В месячном исчислении предполагается некоторая корректировка роста показателя до 0.4% в феврале с 0.5% в январе. Ожидаем, что, если индикатор покажет большее значение как в месячном, так и в годовом выражении – это может усилить рост ожидания более энергичного поднятия ставок ФРС, что в конечном итоге снова приведет к росту доходности трежерис и как следствие к новой волне укрепления курса доллара на рынке Форекс.
В целом, наблюдая за ситуацией на рынках, считаем, что волатильность останется крайне высокой. Вероятнее всего, будет отмечаться попеременный рост спроса на рисковые активы с одновременным ослаблением курса доллара, а затем обратный процесс. Инвесторы пока не готовы в полной мере формировать устойчивые тренды по причине перечисленных выше в статье факторов.
Прогноз дня:
Пара AUDUSD торгуется выше отметки 0.7470, снижение ниже нее может привести к локальному падению к 0.7377
Пара USDCAD консолидируется ниже уровня 1.2545. Снижение цен на сырую нефть, а также, возможно, позитивные данные по занятости от Министерства труда США в эту пятницу могут привести к росту пары к 1.2780.
