Смогут ли быки по евро продолжить подъём курса?
Здравствуйте, уважаемые коллеги!
Поскольку в минувшую пятницу уже были проанализированы итоги мартовских торгов, в сегодняшнем обзоре сосредоточимся на закрытии прошлой торговой недели, которую венчали данные по рынку труда США. С них и начнём. Итак, безработица в Соединённых Штатах Америки продолжает снижаться, что во многом вызвано снятием значительного числа ограничений, ранее введённых для обуздания пандемии COVID-19, и постепенному возвращению к обычной нормальной жизни. Несмотря на прогноз по безработице 3.7%, в марте её уровень снизился ещё сильнее и составил 3.6%. К слову, такой низкой безработицы в США не наблюдалось уже два года. Безусловно, это позитивный фактор для Федеральной резервной системы (ФРС) США, которая взяла курс на ужесточение денежно-кредитной политики и повышение процентных ставок. А вот число занятых в несельскохозяйственных секторах американской экономики оказалось хуже прогнозного значения в 492 тысячи и по факту составило только 426 тысяч. По моему личному мнению, в этом нет ничего страшного, а планы ФРС не претерпят изменений. Во-первых, расхождение между прогнозным и фактическим значением не столь существенное. Во-вторых, такой нестыковке могут быть найдены вполне объективные объяснения.
Что касается средней почасовой оплаты труда, то её рост совпал с прогнозом 0.4%. В условиях высокой инфляции о росте заработной платы можно судить с нескольких позиций. Например, некоторые руководители ведущих мировых центробанков, буквально жалуются на высокие заработные платы и считают, что они подстёгивают и без того высокую инфляцию. Не думаю, что мартовский рост почасовых заработных плат на 0.4% стал каким-то неприятным сюрпризом или проблемой для руководителей Федрезерва. Тем более что он совпал с ожиданиями экономистов. В целом трудовые отчёты за март охарактеризовал бы как нейтрально-позитивные. Ещё раз подчеркну, пусть вас не смущает, что Nonfarm Payrolls не дотянули до прогнозного значения. Общей картины вполне себе приличного состояния рынка труда США это не меняет. Если автор прав, то стоит ожидать от ФРС продолжения уже начатого процесса повышения ставки по федеральным фондам. Так, аналитические департаменты некоторых крупных коммерческих банков и хедж-фондов рассчитывают, что в мае и июне Комитет по открытым рынкам (FOMC) может повысить ставку на 50 базисных пунктов, после чего снизит планку до 25 б.п. В этой связи весьма любопытным станет протокол последнего заседания FOMC, который будет опубликован в эту среду, 6 апреля, и станет едва ли не самым важным событием текущей торговой пятидневки.
Weekly
Настала очередь перейти к техническому анализу главной валютной пары рынка Forex и, как обычно по понедельникам, начнём разбор полётов с недельного таймфрейма. Для начала подведём итоги торгов прошлой недели, после чего попытаемся понять, что ждёт EUR/USD на стартовавшей неделе. Итак, первое, что бросается в глаза, глядя на этот график, так это весьма внушительная верхняя тень последней свечи. В своих предыдущих материалах часто отмечал, что такие тени зачастую несут в себе достаточно красноречивые сигналы о расстановке сил противоборствующих сторон. Когда тень в два или более раз превышает размер самого тела свечи, становится понятно, что рост или снижение не по душе участникам торгов. В данном случае игроки на повышение курса не смогли удержать котировку на достигнутых высотах 1.1185, и торги закрылись значительно ниже, на 1.1047.
Согласитесь, что потери достаточно значительные. Возникает вполне логичный вопрос – а смогут ли быки по евро продолжить подъём курса? Смогут, но при условии, что текущие недельные торги закроются выше красной линии Тенкан, которая проходит на сильном техническом уровне 1.1150, где также находится первый откатный уровень 23.6 фибо от глобального снижения 1.2266-1.0806. Но и это ещё не даст однозначного ответа на поставленный вопрос. Для полного прояснения ситуации евробыкам просто необходимо пробивать сильное сопротивление продавцов, с которым пара столкнулась на 1.1185. Только при таком условии можно будет всерьёз и, возможно, надолго, рассчитывать на восходящий сценарий по евро/доллару. У медведей, естественно, свои задачи, в которые входит возращение котировки под важнейший психологический уровень 1.1000, после чего им нужно будет переписывать предыдущие минимальные значения, показанные парой на 1.0945.
Daily
На этом таймфрейме обращаю внимание на достаточно низкую активность участников торгов после выхода трудовых отчётов из США. Об этом свидетельствует довольно-таки невзрачная пятничная свеча. Полагаю, что тому виной стали смешанные отчёты по рынку труда. Тем не менее в минувшую пятницу доллар США пусть незначительно, но укрепил свои позиции в паре с единой европейской валютой. Это подтверждает предположение, что ничего страшного в более слабых нонфармах рынок не углядел, но и от более активных покупок USD не дотянувшие до прогнозного значения NFP желание явно отбили. Как видим, в пятницу дальнейшему снижению EUR/USD преградила дорогу синяя линия Киджун индикатора Ишимоку.
По технике вполне допускаю продолжение снижения, в ходе которого будет дан откат к пробитому уровню 1.1000, а также розовой линии сопротивления 1.1495-1.1138. Если так и произойдёт, то быки по паре должны найти в себе силы, чтобы после отката развернуть курс в сторону пробоя, то есть вверх. Если этого не произойдёт и евро/доллар вернётся под розовую линию сопротивления и закрепится ниже, то песнь быков по евро можно будет считать спетой и готовиться к продажам, вполне возможно, среднесрочным. Ближайшими уровнями сопротивления считаю 1.1075, 1.1100 и 1.1138. Поддержка проходит на 1.1028, 1.1000 и 1.0945. В завтрашней статье по EUR/USD будут рассмотрены более мелкие временные промежутки, на которых постараюсь отыскать приемлемые точки для входа в рынок. А пока давайте посмотрим, как начнётся и чем закончится первый день торгов 4-8 апреля.
Удачи!
