Две недели Биткоин находился в рамках локального восходящего тренда, который образовался на волне повышенной инвестиционной активности крупных инвесторов. Впоследствии криптовалюте удалось достичь локального максимума на отметке $48k. Дальше BTC продвинуться не сумел из-за повышенного сопротивления медведей, и актив перешел в стадию консолидации. Впоследствии цена дважды ретестила уровень поддержки, и стало очевидно, что позиции медведей укрепились.
Результатом неудачного ретеста $48k и провальной консолидации стало формирование массивной красной свечи, которая подтвердила господство продавцов на ценовом участке $44k-$48k. Криптовалюта за день потеряла 4%, а недельный отток капитализации составил 7%. Главной проблемой реализации медвежьего сценария Биткоина стало возвращение в диапазон, где монета варилась 2,5 месяца. По состоянию на 10:00 актив торгуется в районе $43,4k, а значит область $44k-$45k становится зоной сопротивления с большим сосредоточением лонгов. Этот сценарий отменяется, если активу удастся взобраться выше $44k в ближайший 24 часа.
Открытый интерес к BTC futures продолжает оставаться высоким, а в среднем за сутки на кошельки перемещается около 1000 монет Bitcoin. Но при этом цена вновь снижается в сложный диапазон колебаний. На этот вопрос пытается ответить аналитик CryptoQuant, который заметил, что за последние два дня наблюдался существенный всплеск фиксации прибыли крупными инвесторами. Это говорит о том, что рынок не до конца уверен в наступающем бычьем тренде. Сделки по фиксации прибыли дополнили медвежье давление, которое оказывалось на BTC/USD в районе $48k-$46k.
Еще одной важной причиной реализации медвежьего сценария по Bitcoin стал страх и неуверенность инвесторов из-за монетарной политики ФРС. За последние полгода криптовалюта нарастила корреляцию как с золотом, так и с фондовыми индексами вроде SPX и NASDAQ. На текущем этапе это говорит о двойственности восприятия Биткоина инвесторами. С одной стороны, это действенное средство по защите активов от инфляции, а с другой, высокорисковый и высокодоходный актив. С учетом ужесточения монетарной политики, часть инвесторов, воспринимающая BTC как высокорисковый инструмент, боится, что Bitcoin последует за фондовыми индексами и обвалится по мере ужесточения монетарной политики. Это также способствует росту продаж, которые дополняются фиксацией прибыли и коррекционным давлением. В итоге мы видим постоянное перемещение ликвидности в поиске идеального торгового средства в условиях новой экономической реальности.
Учитывая возникновение и усугубление пессимистичных динамик поведения среди инвесторов в отношении BTC, рассмотрим несколько сценариев движения цены. При позитивном исходе криптовалюта возобновит консолидацию в узком диапазоне $43,2k-$45,5k и впоследствии вырвется к области $48k-$50k. На это указывают технические индикаторы: стохастик и RSI завершили нисходящее движение и производят разворот. Это говорит об откупе отметки $43k и росте покупательской активности. Позитивный сигнал, свидетельствующий о потенциале и стремлении быков двигать цену вверх.
При негативном сценарии для Биткоина открывается путь на $30k. После формирования уверенной медвежьей свечи была сформирована серия понижающих вершин. Цена BTC/USD закрылась ниже $44k, что означает пробитие уровня фибо 0,382. Потенциально это открывает медведям путь к уровню 0,5 в районе $36k. Здесь снижение может остановиться и актив перейдет к восстановлению, если недельная свеча закроется выше отметки $36,4k. В противном случае путь к следующему уровню фибо, который находится ниже $30k, для медведей открыт.
