Доллар выполнил и даже перевыполнил планы роста, но это не означает, что ралли окончено. Индекс американской валюты находится под давлением после достижения новых максимумов в районе 99,80–99,85, в ближайшие сессии он может столкнуться с некоторым понижательным давлением. Через некоторое время он вновь продолжит восходящую тенденцию. Ближайшим серьезным сопротивлением выступает уровень 100,00, за которым следует максимум мая 2020 года на отметке 100,55.
Напомним, что поддержку американской валюте оказывает и продолжит оказывать более жесткая риторика чиновников ФРС. По словам Лаэль Брейнард, ЦБ готов на многое, в том числе на ускоренное сокращение баланса, размер которого достигает 9 трлн долларов. Соответствующее решение может принять уже на майском заседании. Ранее в январе опрос показал, что участники рынка ожидают сокращения баланса на 2,5 трлн долларов.
В сторону нормализации монетарной политики активно начал думать и ЕЦБ. Опубликованные накануне протоколы последнего заседания – тому формальное доказательство. Члены европейского регулятора считают, что текущая ситуация с инфляцией требует незамедлительного вмешательства.
Евро на этой неделе серьезно пострадал, и виною тому не только сильный доллар. Сейчас возникает вопрос: сможет ли европейская валюта остановить падение после выходя ястребиных протоколов ЕЦБ?
С одной стороны, члены регулятора вроде бы настроены решительно. С другой – складывается впечатление, что не все разделяют подобную точку зрения и существует некая разбалансировка мнений в ЕЦБ. Главный экономист Филип Лейн уверен, что не стоит слишком бурно реагировать на всплеск инфляции.
Скорее всего, нет. Поддержка если и будет, то ограниченная. На евро серьезное давление оказывают геополитические события после 10 марта, и это перевешивает идущий позитив со стороны ЕЦБ.
Стало известно, что ЕС планирует отсрочить запрет на покупку российского угля на месяц. Ранее речь шла об июле, теперь в игру вступил август. Как бы то ни было, евро это не оказало особой поддержки.
Трейдеры удерживают в уме еще один фактор – расхождение в политике ЕЦБ и ФРС, которое продолжает увеличиваться, поскольку экономика Старого света сталкивается с повышенным риском рецессии на фоне российско-украинского кризиса.
Пара EUR/USD закрыла падением пять сессий подряд. Дно достигнуто или все еще впереди? Судя по тому, что котировка так и не смогла продемонстрировать убедительный отскок, евро продолжит торговаться на слабых уровнях с риском обновления недавних минимумов.
Появившаяся в конце марта линия нисходящего тренда остается неизменной. Продавцы должны сохранить контроль, пока пара не стабилизируется.
В качестве временной поддержки выступает статический уровень 1,0870, далее следует 1,0850, а затем идет психологический уровень 1,0800.
Сопротивление отмечено на 1,0920, 1,0950 и 1,1000 (психологический уровень).
Довольно интересно сейчас выглядит движение пары USD/CAD. Канадский доллар падает по отношению к американскому аналогу, протестировав на днях поддержку на уровне 1,2400. В четверг с открытия дня пара котируется выше отметки 1,2500. Дальше будет больше. Агрессивная риторика чиновников ФРС вернула на рынки продавцов канадской валюты.
С одной стороны, «канадец» выглядит безнадежно, с другой – силы для борьбы, а главное фундамент, тоже имеются в наличии. В первую очередь стоит отметить высокие цены на нефть, существенно улучшающие показатели торгового баланса экономики Канады. Поскольку нефть имеет все шансы на продолжение роста на фоне сохраняющегося дефицита предложения, канадский доллар удержит интерес покупателей на долгосрочную перспективу.
В пятницу трейдеры будут разбирать данные по рынку труда Канады. В случае оптимистичных данных рынки будут закладываться на дальнейшее повышение ставки Банком Канады. При таком развитии сценария актуальными станут короткие позиции по паре USD/CAD в сторону 1,2400.
