FX.co ★ Американский премаркет на 12 апреля: высокая инфляция в США опасна для фондового рынка

Во вторник фьючерсы на американские фондовые индексы практически не изменились по сравнению с закрытием регулярной сессии понедельника, однако давление на рынок прослеживается перед важными данными по инфляции в США. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average прибавили 20 пунктов, или 0,1%, а фьючерсы на S&P 500 и вовсе выросли лишь на 0,1%. Фьючерсы на Nasdaq 100 остались без изменений. Инвесторы ожидают выхода долгожданного мартовского индекса потребительских цен, который покажет, насколько все «хорошо» или «плохо» с ценами в США. Ожидается, что CPI продемонстрирует ежегодный рост на 8,4% — самый высокий уровень с декабря 1981 года. Основными причинами скачка могут стать как раз не только цены на бензин и энергоносители, но на продукты питания и аренную плату.

Не исключено, что инфляция окажется выше прогнозов экономистов, так как ее февральский рост уже способствовал увеличению ожиданий более жесткой денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы. Напомню, что в марте этого года ФРС уже повысила процентную ставку, но, как видно, этого недостаточно. Если инфляция вдруг окажется ниже прогнозов экономистов – это определенно очень резко ослабит позиции американского доллара и приведет к рывку фондовых индексов вверх – причин для более жесткой политики окажется в таком случае куда меньше. Вчера глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что Центральному банку необходимо как можно быстрее вернуть процентную ставку к нейтральному уровню, который находится в диапазоне 2,25-2,5%. По прогнозам Эванса, достигнуть этого уровня ФРС должна к марту следующего года, однако не исключил, что 2,25% уже можно будет увидеть и в декабре этого года. Еще в марте этого года чиновники ФРС дали понять, что ожидают повышения ставок до 1,9% к концу 2022 года и до 2,8% к концу следующего года.

Тем временем доходность казначейских облигаций также подскочила до многолетних максимумов. Доходность 10-летних казначейских облигаций продемонстрировала рост до 2,801% во вторник, достигнув уровня, невиданного более трех лет.

Цены на нефть существенно выросли сегодня после обновления месячного минимума в районе 93 долларов за баррель (WTI). Международный эталон нефти марки Brent подскочил на 4,3%, до 102,74 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate выросли на 4,1%, до 98,17 доллара за баррель.

Премаркет

Наряду с серьезными фундаментальными показателями и мартовским индексом потребительских цен инвесторы ожидают начала сезона отчетности, который начнется уже завтра с JPMorgan и Delta Air Lines, а в четверг за ними последуют еще несколько крупных банков. Тем временем акции европейского банковского сектора снизились, так как опасения по поводу последствий военной спецоперации России на территории Украины и реальная вероятность рецессии сказываются на оценках прибыли. Deutsche Bank AG и Commerzbank AG возглавили падение после продажи пакетов акций одним из инвесторов на общую сумму 1,9 млрд долларов.

Акции Hewlett Packard Enterprise упали на 3,5% на премаркете после того, как Morgan Stanley понизил их рейтинг с «нейтрального» до «продавать». Произошло этого после сообщений о снижении общего рейтинга отрасли телекоммуникационного и сетевого оборудования. Morgan Stanley ожидает снижения заказов во второй половине 2022 года.

Как я отмечал выше, бумаги Deutsche Bank (DB) просели, после того как один из акционеров продал пакет в 5% акций Deutsche Bank и конкурирующего Commerzbank, получив в общей сложности около 1,9 миллиарда долларов. Deutsche Bank потерял 1,3% на премаркете.

Cisco Systems потеряла на премаркете около 2,6% после того, как Citi понизил рейтинг компании до «продавать» с «нейтрального», заявив, что конкуренты сетевого оборудования Juniper Networks и Arista Networks готовы отвоевать долю рынка у Cisco.

Рекомендую ознакомиться:

Британцы стали еще бедней

Китай продолжает бить тревогу

Простые советы по торговле для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Пара EURUSD на 12 апреля

Простые советы по торговле для начинающих трейдеров. Разбор вчерашних сделок на Форекс. Пара GBPUSD на 12 апреля

Американский фондовый рынок готовится к очередному падению

Что касается технической картины S&P500

Быки упустили вчера уровень $4 433, и теперь нужно думать над тем, как возвращать этот диапазон. Пессимизма очень много, и, скорей всего, неудачная попытка закрепления выше $4 433 в начале торгов после данных по инфляции в США выльется в очередную распродажу. В таком случае покупателям придется защищать ближайшую поддержку $4 383. Упустив этот диапазон, можно попрощаться с ростом и лучше всего в таком случае отложить покупки торгового инструмента до минимумов $4 319 и $4 265. Говорить о возврате рынка под контроль покупателей можно только в случае закрепления выше $4 433, что позволит вернуть восходящий потенциал — дотянуться до ближайших сопротивлений $4 488 и $4 539. Пробой этих диапазонов откроет дорогу на максимумы $4 589 и $4 637.