Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду выполнила падение к уровню коррекции 0,0% - 1,0808, отбой от него и разворот в пользу европейской валюты. Начат процесс роста в направлении уровня Фибо 23,6% - 1,0970. Однако на текущий момент весь рост европейской валюты составляет около 110 пунктов, что даже меньше, чем последний участок падения. На мой взгляд, сейчас по-прежнему нет ни одного основания утверждать, что теперь-то начнется долгожданный восходящий тренд. Уже сегодня состоится подведение результатов заседания ЕЦБ, а это всегда опасно для европейской валюты. Особенно в последние несколько лет, когда депозитная ставка уменьшена до -0,5%. Это означает, что при размещении депозита в банке вы платите банку 0,5%, а не он вам. Такие беспрецедентные условия в денежно-кредитной политике являются «голубиными» или «мягкими». А чем мягче условия, тем слабее валюта центрального банка. И если в США или Великобритании в последние несколько месяцев настроились на ужесточение ДКП, то в Евросоюзе об этом и речи не идет.
Даже наоборот, речь идет о том, что мягкая политика будет сохраняться еще в течение долгого времени. Кристин Лагард регулярно сообщает о слабости европейской экономики, отмечает высокие риски для нее, но отметает угрозу начала стагфляции. Трейдеры не слишком ей верят в вопросе стагфляции, что еще сильнее давит на евровалюту. Инфляция растет и приближается по темпам роста уже к американской. Но если в США ставку уже начали повышать, а до конца года она может вырасти к 2,5%, то в ЕЦБ если один раз в 2022 году повысят ставку, это будет очень хорошо и «неожиданным сюрпризом». Лучшее, на что пока что есть основания надеяться, это завершение всех стимулирующих программ (QE, APP, PEPP) в Европе. Однако это лишь отказ от стимулирования, но никак не ужесточение ДКП. Эти меры даже теоретически не могут привести к снижению инфляции. Темпы роста ВВП тоже не позволяют повысить ставку, иначе экономика скатится в рецессию. В общем, посмотрим, что сегодня сообщит президент ЕЦБ Лагард. Ее выступление - наиболее интересное событие дня.
На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем коррекции 200,0% - 1,0865, но после образования бычьей дивергенции у индикатора MACD выполнила разворот в пользу евровалюты и закрытие над 1,0865. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении уровня коррекции 161,8% - 1,1148. Но я пока не слишком верю в дальнейший рост валюты ЕС.
Отчет Commitments of Traders (COT):
На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 10871 контракт Long и 4875 контрактов Short. Это означает, что «бычье» настроение крупных игроков усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на их руках теперь составляет 211 тысяч, а контрактов Short – 183 тысячи. Таким образом, в общем и целом, настроение категории трейдеров «Non-commercial» характеризуется как «бычье». При таким раскладе европейская валюта должна показывать рост. Но должна она его показывать уже несколько недель, а вместо этого продолжает либо падать, либо просто находится очень низко. Таким образом, адекватных выводов по отчетам COT сейчас сделать нельзя. Очень сильное влияние на настроение трейдеров от геополитики и статуса доллара, как «мировой резервной валюты».
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз - Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке (11-45 UTC).
Евросоюз - Отчет по монетарной политике (11-45 UTC).
Евросоюз - Пресс-конференция ЕЦБ (11-45 UTC).
США - Изменение объема розничной торговли (12-30 UTC).
США - Число первичных и повторных обращений за пособием по безработице (12-30 UTC).
США - Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана (14-00 UTC).
14 апреля календари экономических событий США и Евросоюза содержат в себе много интересных записей. Считаю, что наибольшее внимание следует уделить выступлению Кристин Лагард на пресс-конференции и отчету по розничной торговле. Таким образом, сегодня информационный фон может повлиять на настроение трейдеров.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Продажи пары я рекомендую, если будет выполнен отбой от 1,0970 на часовом графике с целью 1,0808. Покупать пару я рекомендовал, если будет выполнен отбой от уровня 1,0808 на часовом графике с целью 1,0970. Эти сделки можно держать открытыми, но можно уже и закрыть в прибыли, так как я не уверен, что рост евро продолжится сегодня.
