Валютная пара EUR/USD в пятницу показала «сумасшедшую» волатильность в 33 пункта. Стоит ли говорить, что это даже не флэт, это пара весь день стояла на одном месте, не двигаясь с него. Несмотря на то, что торгов в пятницу по сути не было, евро/доллар продолжает располагаться ниже скользящей средней линии, сохраняя практически однозначную нисходящую тенденцию. Мы уже говорили, что на прошлой неделе пара сумела обновить свои 15-месячные минимумы и остается в непосредственной близости от них. То есть никакого отскока от этих ценовых значений, быстрого отката или коррекции не началось. Медведи планомерно продавливают пару вниз. А впереди – уровень 1,0636, который является 5-летним минимумом. Вот так вот нежданно негаданно евровалюта, которая еще 6-8 месяцев назад просто корректировалась против доллара и готовилась возобновить глобальный восходящий тренд, сейчас не знает, как ей удержаться от нового падения, которое все больше и больше приближает ее к ценовому паритету с американской валютой.
По большому счету ничего нового сказать сейчас попросту нельзя. В пятницу не было ничего интересного ни в макроэкономическом плане, ни в геополитическом, ни в фундаментальном. Один-единственный отчет по промышленному производству в США никакого влияния на движение пары не оказал. Таким образом, для евро и доллара ничего не изменилось, хотя на прошлой неделе был один всплеск эмоций у быков, когда пара ни с того ни с сего выросла на 120 пунктов, хотя для этого не было никаких оснований. Однако уже на следующий день она вернулась на свои исходные позиции, поэтому про этот виток роста можно уже забыть. Техническая картина ясно показывает, что оба канала линейной регрессии направлены вниз, как и скользящая средняя линия. Поэтому сейчас нет ни одного основания ожидать роста европейской валюты. Максимум – техническая коррекция или откат.
Евровалюте неоткуда ждать помощи и поддержки
На макроэкономические отчеты рынок сейчас практически не обращает внимания. Следует понимать, что один отдельно взятый отчет, даже важный, не может поменять направление целого тренда. Скорее следует рассматривать весь макроэкономический фон в целом. И что же мы получаем? Экономика ЕС гораздо слабее экономики США, если смотреть на отчеты по ВВП. Инфляция в ЕС почти такая же высокая, как в США, но ЕЦБ нечем с ней бороться, так как любое ужесточение монетарной политики приведет к еще большему торможению экономики. То есть, получается, что макроэкономический фон сейчас поддерживает доллар. Также как и геополитический, и фундаментальный.
На новой неделе в Евросоюзе будет опубликовано несколько второстепенных отчетов, которые могут спровоцировать всплеск эмоций среди трейдеров (небольшой), но вряд ли повлияют даже на внутридневные движения кардинально. В понедельник и вторник в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события. В среду – отчет по промышленному производству, в четверг – финальное значение по инфляции за март, в пятницу – индексы деловой активности в сферах производства и услуг за апрель. Считает ли кто-нибудь, что в текущих обстоятельствах индексы деловой активности способны сильно повлиять на настроение рынка? Важный отчет по инфляции на самом деле таковым уже не является, потому что это вторая оценка за март, и рынок уже готов к значению 7,5% г/г. Получается, что наиболее важным событием недели будет выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, которое состоится в пятницу. А что может в данное время сообщить Лагард? Только то, что европейская экономика слишком слаба, угрозы стагфляции нет, военный конфликт в Украине создает риски для европейской экономики, растущие цены на нефть и газ тянут за собой вверх цены на товары и услуги в ЕС, нарушение логистических цепочек приводит к дефициту и росту цен. Все это трейдеры уже не один раз слышали, и все это вряд ли хоть как-то поддержит евро. Таким образом, в самом лучшем случае евровалюта может рассчитывать на этой неделе на техническую коррекцию. Однако, учитывая тот факт, что трейдеры только-только пробили прошлый локальный минимум, скорее всего, падение продолжится.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 18 апреля составляет 86 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0728 и 1,0900. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742;
S2 – 1,0620;
S3 – 1,0498.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0986;
R3 – 1,1108.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже скользящей средней линии. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0742 и 1,0728 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать длинные позиции следует с целью 1,0986, если пара закрепится выше скользящей средней.
Рекомендуем к ознакомлению:
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
