Фьючерсы на индексы США растут второй день, отыграв предыдущие потери, так как ралли казначейских облигаций сигнализировало об уменьшении беспокойства по поводу инфляции и ставок на повышение ставки Федеральной резервной системы.
Контракты на индексы Nasdaq 100 и S&P 500 поднялись на 1,2% и 0,6% соответственно. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 7 базисных пунктов, поскольку денежные менеджеры из Bank of America Corp. в Nomura Asset Management указали, что паника по поводу инфляции зашла слишком далеко. Netflix упал на 26% на премаркете в Нью-Йорке после сообщения о падении своей абонентской базы.
Реальная доходность 10-летних облигаций США впервые с марта 2020 года стала положительной, сигнализируя о потенциальном возвращении к норме до пандемии. Но за этим быстро последовало глобальное падение доходности облигаций, поскольку инвесторы оценили проблемы роста из-за боевых действий в Украине и потенциал для пика инфляции.
"Наши прогнозы указывают на то, что инфляция достигнет пика в этом квартале и неуклонно будет падать в 2023 году, - написали аналитики BofA, включая Ральфа Акселя. - Мы считаем, что это снизит уровень паники вокруг инфляции и позволит снизить ставки".
Облигации выросли, несмотря на ястребиные сигналы от центральных банков. Президент ФРС Чикаго Чарльз Эванс заявил во вторник, что процентные ставки, вероятно, превысят нейтральный уровень. В среду член совета управляющих Европейского центрального банка Мартинс Казакс заявил, что ЕЦБ может повысить процентные ставки уже в июле на фоне "значительных" инфляционных рисков.
Иена выросла на 1% по отношению к доллару в среду, но осталась самой слабой в группе 10 в этом году на политическом контрасте с США: банк Японии предложил купить неограниченное количество облигаций для сдерживания доходности, подчеркнув свое стремление к свободным денежно-кредитным установкам.
Европейский индикатор Stoxx 50 и DAX выросли, поскольку инвесторы оценили смешанный пакет корпоративных результатов и перспективы второго тура президентских выборов во Франции в воскресенье. Danone SA выросла после сообщения о самом быстром росте продаж за семь лет, а Heineken NV также выросла после роста продаж.
Китайские акции упали после того, как национальные банки удерживали кредитные ставки, разочаровывая инвесторов, ищущих сокращения для поддержки экономики, ослабленной ограничениями Covid.
Индекс Московской Биржи перестал падать и второй день стоит в боковике:
На этой неделе:
- Отчет о запасах сырой нефти EIA, среда
- Бежевая книга Федеральной резервной системы, среда
- Дебаты на президентских выборах во Франции, среда
- Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли, президент ФРС Чикаго Чарльз Эванс должен выступить в среду
- Индекс потребительских цен Еврозоны, первичные заявки на пособие по безработице в США, четверг
- Председатель ФРС Джером Пауэлл, президент ЕЦБ Кристин Лагард обсуждают глобальную экономику на мероприятии МВФ, четверг
- Производственные PMI: Еврозона, Франция, Германия, США, пятница
- Эндрю Бейли из Банка Англии выступит в пятницу
