Мир никогда не будет прежним, и с этим заявлением стоит считаться. Яркие бычьи месяцы десятых годов канули в лето, и мировая экономика погружается в жесткий и длительный процесс борьбы с надвигающейся инфляцией. Все предпринимаемые действия являются одной из последних попыток спасти рынок фиатных средств от полной капитуляции. Высокий процент инфляции, налоговые отчисления и растущий уровень волатильности не оставляют макроэкономическим игрокам ничего другого, кроме как затянуть пояса и смириться с надвигающимся кризисом.
Главным проявлением этого кризиса в конце апреля 2022 года является новый курс ФРС и всех Центробанков стран. Агрессивная борьба с инфляцией приводит к стремительному снижению капитализации и ценности конкретных активов и даже рынков. Бычий тренд десятых годов завершился вливанием небывалых объемов денежных средств в рынки из-за программы по стимулированию экономики. Теперь ФРС должен за девять месяцев свернуть программу на сотни миллиардов долларов США. Это неизбежно приведет к быстрому снижению справедливой стоимости финансовых инструментов.
Однако у программы по стимулированию ценности USD есть большая проблема, которая оголилась после начала войны в Украине. Тотальный санкции привели к многочисленным перебоям и изменениям цепочек поставок. Заморозка активов ЦБ РФ также оказала негативное влияние на глобальный рынок из-за серьезных проблем с безопасностью USD. В итоге образовалась ситуация, когда уровень инфляции продолжает расти, а ценность фиатных средств падать. В долгосрочной перспективе это чревато развитием стагфляции. При такой экономической ситуации совокупность налоговых платежей и годовая инфляция гарантируют минимальную прибыль. А с учетом растущей волатильности из-за широкого спектра активов на рынке точечно определить выгодный финансовый инструмент тяжело.
В такой ситуации криптовалюты выглядят беспроигрышным вариантом. Прежде всего Биткоин, который обладает дефляционной составляющей и способен защитить капитал от 10% инфляции в год. При этом актив имеет ограниченную эмиссию, благодаря чему интерес к BTC как к дефицитному инструменту будет высоким. Децентрализация криптовалюты также станет важным преимуществом при осуществлении анонимных и безопасных транзакций. Еще одной важной особенностью, которую нельзя в полной мере назвать преимуществом, является отсутствие государственного регулирования и жесткой налоговой базы. Вероятно, правовая база вскоре появится, но в среднесрочной перспективе Биткоин и некоторые криптовалюты могут стать ключом к выживанию в условиях стагфляции экономики.
Текущая геополитическая ситуация меняет правила игры и у фиатных средств остается все меньше возможностей оставаться ключевой составляющей мировой экономики. Крупные инвесторы осознают текущую рыночную ситуацию и продолжают активно накапливать криптовалюты. Что касается индивидуальных торговцев, то в ближайшие две недели появится много возможностей войти в актив в районе $32k-$37k. Рынок постепенно готовится к старту программы количественного сокращения. Растет число лимитных ордеров, где область до $32k являются зоной повышенного интереса. Это говорит о том, что в скором времени цена начнет снижаться для сбора ликвидности в районе $32k-$38k.
Локальный отскок цены выше $40k привел к постепенному образованию фигуры треугольника. Учитывая вышеизложенные факты, вероятней всего, пробой произойдет в нисходящем направлении для сбора ликвидности в районе $32k-$38k. Технические индикаторы также подтверждают тот факт, что импульсный отскок носил локальный характер, и продавцы начинают поджимать. С учетом этого стоит готовить запасы стейблкоинов к закупке BTC/USD на очередном локальном дне.
