Последние два месяца ситуация для рынков высокорисковых активов ухудшается с каждым днем. Инвестиционный потенциал падает, а покупатели с трудом защищают ключевые зоны поддержки без предпосылок к мощному восходящему импульсу. Все это говорит о постепенном снижении ликвидности на таких рынках и переход к стратегии долгосрочного хранения. Основным бенефициаром падения Биткоина и рынка криптовалют становится доллар США.
После рекордной за 30 лет инфляции ФРС в значительной степени изменило подход к формированию ключевой ставки. В марте ее повысили на 25 базисных пунктов, и есть все основания полагать, что на майском заседании показатель могут увеличить сразу на 50 пунктов. Это крайне негативный сигнал для высокорисковых активов, коим сейчас воспринимают криптовалюты. Однако такие меры стимулируют снижение индекса инфляции и укрепление позиций USD. Показатель главной фиатной валюты мира достиг важной отметки 100. И здесь у актива могут возникнуть проблемы, которые приостановят его рост и дадут передышку криптовалютам и Биткоину.
Дело в том, что показатель DXY достиг важной зоны сопротивления в районе 102-103. Кроме того, актив находится в стадии затяжного бычьего ралли, о чем свидетельствуют технические индикаторы. MACD находится в районе отметки 100, а индекс RSI и стохастик пробили отметку бычьей зоны и находятся в зоне перекупленности. Все эти факторы свидетельствуют о необходимости коррекции. И с учетом сложности зоны сопротивления 102-103, есть все основания полагать, что USD может взять паузу. Вполне вероятно, что при коррекции фондовые рынки и рынок криптовалют получат необходимую паузу и сумеют восстановиться.
Однако важно понимать, что, даже несмотря на локальное ослабление USD, в мае стартует программа по сокращению ликвидности, выпущенной в период с 2019 по 2021 год. Цель ФРС – снижение индекса инфляции до приемлемых 2%-3%. Это говорит о том, что скорую коррекцию доллара США в первую очередь нужно воспринимать как возможность реализовать локальную прибыль. В дальнейшем актив продолжит снижение, что видно по текущей динамики роста, когда после восстановительной свечи возникает паттерн сильного медвежьего поглощения.
Также важно понимать, что коррекция DYX это прежде всего не гарант роста Биткоина, а снижение медвежьего давления на актив. Все остальное зависит от покупателей. По состоянию актив находится на сильной зоне поддержки $37,4k-$39k. Однако важно понимать, что произошел полноценный пробой $40k, и актив начал проторговку в диапазоне ниже круглой отметки. Это указывает на силу продавцов и низкие объемы торгов и покупки. Если ослабление USD возымеет эффект для крипторынка, то в ближайшее время стоит ожидать повторного штурма $40k. Успех этого предприятия будет зависеть от покупательской активности, которая также должна вырасти на фоне локальной коррекции доллара.
