На валютном рынке суета, крупные валютные пары с долларом приковывают к себе внимания, так как достигли очередных важных уровней. Доллар при этом не исчерпал весь свой потенциал роста. Возникает вопрос: что же будет дальше с евро, иеной, австралийским долларом и другими авторитетными валютами?
Итак, индекс доллара в последние дни показал самый резкий рост за последние два года. Если сравнивать с прошлым подобным скачком, то можно отметить, что причины были абсолютно противоположными. Ранее взрывной рост наблюдался на фоне краха фондовых рынков в сочетании с мощным бегством в краткосрочные американские госбонды. Сейчас же мы видим восстановление фондового рынка. Индексы торгуются в плюсе второй день подряд, поддержку инвесторы нащупали вблизи прошлогодних минимумов. Это означает, что идет не традиционное бегство в защитные активы, которым в том числе выступает доллар. Причина иная. Интерес у рынков вызывает непосредственно сила американской валюты.
В чем его сила? Причин несколько, самых важных – две. Во-первых, инвесторы полностью уверены в резком повышении ставки ФРС в ближайшие месяцы. С этими прогнозами поспорить сложно. Во-вторых – Америка демонстрирует впечатляющие макроэкономические показатели. Вторая гипотеза, конечно, требует неких доказательств. В ближайшие недели они должны появиться.
Сегодняшние данные по ВВП не смогли нарушить планы покупателей доллара. Ралли, конечно, замедлилось, но на картину в целом это не повлияло. Валовой внутренний продукт США в первом квартале неожиданно сократился на 1,4% против ожидаемых 1,1%.
В ближайшие дни сдержать покупателей доллара вряд ли удастся. Это по силам только ФРС, а регулятор ушел на недельное молчание перед очередным заседание. Как относится комитет FOMC к высокому курсу доллара – рынки узнают в следующую среду.
Индекс доллара, как ожидается, сохранит бычий настрой не только в перспективе нескольких дней, но и недель. Для начала покупатели протестируют уровень 104,00 в преддверии заседания ФРС. Это будет некое освобождение дороги к последующим максимумам. В перспективе нескольких недель есть большой потенциал достижения отметки 107,00. В последний раз она была активна в 2002 году.
Что касается евро, то он сегодня проваливался под отметку 1,0500, которая выступает последним промежуточным круглым уровнем перед паритетом, о котором уже так активно обсуждается на рынках. Наиболее важный момент с исторической точки зрения произошел в среду – речь о взятии отметки 1,0600 по паре EUR/USD. Сейчас уже постфактум, то есть наблюдается окончательная капитуляция покупателей евро.
После падения ниже 1,0500 у медведей EUR/USD появится возможность продавить котировку к минимумам 2017 года на отметке 1,0340, но не все так однозначно. Пятая фигура сопротивляется, сегодня отмечается отскок выше 1,0500. Прорыв ниже толком не произошел, а условия перепроданности могут остановить дальнейшее падение евро. Быки EUR/USD уже заждались коррекции пары.
После кратковременного достижения отметки 1,0565 область 1,0600 выступает в качестве сопротивления, за которой следует 1,0625 и 1,0650.
Сильнейшая волатильность наблюдается в четверг в паре USD/JPY. Доллар штурмовал очередную круглую цифру, преодолев отметку 130,00, а затем и 131,00. Последний раз японская валюта настолько дешево оценивалась в апреле 2002 года. Внутридневное укрепление USD/JPY составило более 2%
Сильным движениям в паре поспособствовали вербальные интервенции японского Минфина. Представители ведомства назвали текущие валютные движения «чрезвычайно тревожными». «При необходимости власти предпримут соответствующие действия», – сообщили они.
По прогнозам экономистов Westpac, тест уровня 135,00 выглядит вполне реально, поскольку ФРС стремится осуществить серию повышений ставок на 50 базисных пунктов и начать агрессивную программу QT на следующей неделе. Однако это не факт. Торговля выше 130,00 может продолжаться определенное время, при этом сопротивление и комментарии Минфина могут поспособствовать замедлению темпов такого роста.
Распродажи австралийского доллара продолжаются шестую сессию подряд. За это время пара AUD/USD растеряла порядка 350 пунктов. Только сегодняшние внутридневные потери составили около 1%.
Сможет ли австралиец наверстать упущенное? Ведь на горизонте появились важные факторы в виде безапелляционного повышения ставки РБА на следующей неделе. Впрочем, рыночные игроки проигнорировали вчерашний отчет по индексу потребительских цен. Цифра высокая, статистика указывает на высокую возможность повышения ставки на следующей неделе придется впервые с 2010 года.
Поддержку аусси может оказать не только перспектива ужесточения монетарной политики в стране, но и признаки замедления темпов распространения коронавируса в Китае, который является важнейшим торговым партнером Австралии. В этой связи инициатива в любой момент может перейти к покупателям пары AUD/USD.
