Евро вырос перед публикацией данных по инфляции в ожидании более резкого рывка вверх в апреле этого года. Сам отчет не произвел впечатления, так как совпал с прогнозами экономистов. Так, инфляция в еврозоне поднялась до нового исторического максимума, что естественно усилило давление на Европейский центральный банк с целью более активного сворачивания мер стимулирования эпохи кризиса коронавируса и поднятия процентных ставок.
Согласно данным, потребительские цены в еврозоне в апреле выросли на 7,5% по сравнению с предыдущим годом, что соответствовало средней оценке экономистов. Базовая инфляция, исключающая цены на энергоносители и продукты питания, подскочила до 3,5%.
Энергетика остается ключевым фактором, который повлиял на индекс CPI и, скорей всего, будет дальше оказывать на него серьезное давление. Учитывая, что цены на нефть находятся выше 100 долларов за баррель и к тому же Россия уже прекратила поставки природного газа в Польшу и Болгарию, угрожая тем же и другим членам Европейского Союза, ничего хорошего в ближайшее время ждать не приходится. Европейцы, конечно, могут частично повлиять на решение России, но для этого им придется платить за топливо в рублях, чего так не хотят допускать американские политики, имеющие огромное влияние на политиков из ЕС.
В Европейском центральном банке, скорей всего, ожидали подобного развития событий с инфляцией, однако с каждым днем становится все сложней и сложней говорить о скором возврате постоянной инфляции к целевому уровню в 2%. Как это повлияет на решение регулятора летом полностью завершить программу покупки активов и уже осенью начать повышение процентные ставок — остается загадкой. Но, учитывая, что данные совпали с прогнозами экономистов, скорей всего, никакие корректировки в действия Центрального банка политиками вноситься не будут. Повестка дня заседания ЕЦБ 8-9 июня осложняется не только инфляцией, но и крайней неопределенностью перспектив, поскольку сложная геополитическая обстановка на Украине подрывает доверие и вызывает опасения у инвесторов и потребителей, что сказывается на их настроениях.
Еще вера вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что ценовое давление «очень близко» к пику, хотя и предупредил, что в этом году инфляция вряд ли опустится ниже 4%.
Американцы жалуются на жизнь
Но не в одной Европе проблемы. Как показало недавнее исследование, американцы все более пессимистично относятся к своим финансам, поскольку инфляция серьезно сказывается на их благосостоянии. Согласно опросу Gallup, менее половины американцев оценивают свое финансовое положение как «хорошее» или «отличное», что является самым низким показателем с 2015 года. Около 48% говорят, что ситуация ухудшается. Аналогичные изменения были зафиксированы в апреле 2020 года – в разгар пандемии коронавируса, а также в 2008 году – во время финансового кризиса.
Опрос, проведенный с 1 по 19 апреля, показал, что 32% американцев считают инфляцию и высокую стоимость жизни самой важной финансовой проблемой, с которой сегодня сталкиваются их семьи. Напомню, что потребительские цены росли в марте самыми быстрыми темпами с 1981 года, особенно из-за стоимости продуктов питания, электроэнергии и жилья. Половина из примерно 1000 опрошенных американцев заявили, что именно рост цен на бензин вызвал финансовые трудности для их семей, однако 57% уверены, что высокие цены будут временными.
После очередного обновления годового минимума евро немного скорректировался, дотянувшись уже до сопротивления 1.0590. Ожидания более агрессивной политики Европейского центрального банка после отчета по инфляции помогли покупателям рисковых активов. Однако стоит помнить про майскую встречу Федеральной резервной системы, на которой процентная ставка в США может быть повышена уже на 0,75% против заявленных ранее 0,5%.Ухудшение геополитической напряженности из-за отказала Украины от переговоров, а также проблемы с цепочками поставок в странах еврозоны будут ограничивать восходящий потенциал рисковых активов. В краткосрочной перспективе лучше всего ставить на крупную коррекцию пары вверх, произошедшую на фоне фиксации прибыли после данных по американской экономике – замедление темпов роста ВВП в 1-м квартале этого года является серьезной проблемой для Центрального банка. Для остановки медвежьего рынка покупателям необходимо защищать ближайшую поддержку 1.0520. Если ее упустить, скорей всего, медведи провалят торговый инструмент уже к новым минимумам: 1.0470 и 1.0420. Более дальней целью выступит поддержка 1.0390. Говорить о коррекции евро можно и нужно, так как быки уже выбрались к 1.0590 и нацелены на пробой этого уровня. Оттуда ожидается рывок вверх, к 1.0620 и 1.0695.
Покупатели фунта защитили 1.2490 и теперь толкают фунт выше. Но стоит отметить, что среднесрочный медвежий тренд никуда не делся, а наблюдаемая коррекция может очень быстро закончиться – дайте только повод крупным продавцам. В краткосрочной перспективе советую покупать фунт на откатах вниз, так как не исключено усиление бычьего присутствия на фоне фиксации прибыли в конце месяца. Ближайшие уровни сопротивления сейчас расположены в районе 1.2590. Прорыв этого диапазона приведет к моментальному рывку торгового инструмента на 1.2640 и 1.2690. Прорыв 1.2480 усилит медвежий рынок, что откроет дорогу к новым минимумам: 1.2420 и 1.2370. Самой дальней целью в текущих условиях будет поддержка 1. 1.2320, которая будет обновлена в случае ухудшения состояния экономики Великобритании очень быстро.
Ожидания и реальность разошлись – экономика США резко сократилась
Банк Японии спровоцировал резкое падение иены
Отчет Meta Platforms уже помог, а вот Apple может разочаровать
