Первые выходные мая главная криптовалюта ожидаемо провела без особых изменений в структуре движения цены. Актив окончательно закрепился ниже $40k, в области $37,5k-$39k. При этом активность инвесторов продолжает снижаться параллельно с волатильностью криптовалютного рынка. По итогам воскресенья Биткоину удалось защитить зону поддержки в районе $37,4k, которая стала основным рупором текущего восходящего тренда. Однако тенденция продолжает прослеживаться и заключается в том, что Bitcoin сдает позиции.
На слабую торговую активность влияют в основном макроэкономические события, а также историческая параллель. Апрель 2022 года стал худшим по доходности для Биткоина за последние 10 лет. В большинстве своем это связано с разгулявшейся инфляцией, с которой ФРС и Центробанки всех развитых стран начали активно бороться. При этом корреляция криптовалют и фондового рынка продолжает оставаться на высоком уровне. Это также негативно влияет на котировки цифровых монет, так как инвесторы воспринимают их как высокорисковые активы, которым сейчас не место в инвестиционном портфеле.
В результате на рынке криптовалют снижается волатильность, а объемы торгов достигли $29 миллиардов, что является новым локальным минимумом. Уже через несколько дней, 4 мая, состоится очередное заседание ФРС, где ключевая ставка может быть поднята сразу на 50 базисных пунктов. Это связано с тем, что в стратегии федерезрва не учитывалась война в Украине, которая существенно повысила уровень инфляции доллара США. Также в мае стартует программа количественного сокращения, а потому не возникает вопросов относительно ближайшего будущего криптовалютного рынка. Нас ждет рост волатильности, вызванный паническими распродажами и оттоком ликвидности.
Однако важно понимать, что Биткоин находится в непосредственной близости от локального минимума. При этом тенденция по массовому накоплению монет BTC сохраняется. Это говорит о том, что покупатели будут отстаивать свои позиции в районе локального дна. Об этом также свидетельствует рост объемов стейблкоинов в общей капитализации криптовалютного рынка, а также минимальный объем монет BTC на биржах за последние четыре года. Все эти факты говорят о том, что инвесторы будут защищать локальное дно, которое находится в районе $32k-$35k.
Исходя из этого важно понимать, что котировки криптовалюты продолжат снижаться. Апофеозом снижения цены станет завершение паттерна "бычий клин", после чего цена импульсивно вернется выше $40k. Судя по текущему состоянию свечей актив приближается к финальной стадии поджатия цены и в скором времени произойдет выход за пределы диапазона. "Бычий клин" – позитивный сигнал для роста, а потому прорыв области с большой вероятностью произойдет в восходящем направлении.
Однако даже при таком раскладе важно понимать, что в 2022 году Биткоин имеет ценность в долгосрочной перспективе. Текущее положение дел на рынке позволяет добавить к этому прогнозу локальный всплеск в пределах $38k-$45k, но не выше. В любом случае стартующая программа ФРС и повышение ключевой ставки слишком болезненно отразятся на рынке криптовалют. В среднесрочной перспективе у Биткоина и других активов нет предпосылок для выхода из текущих диапазонов из-за ужесточения ликвидности на финансовых рынках. С учетом этого краткосрочные цели могут быть реализованы в рамках внутридневной торговли, а основные дивиденды стоит искать в долгосрочных вложениях.
