Май начался для криптовалютного рынка кошмарно. Ликвидность рекой покидает рынок цифровых активов, а монеты пытаются стабилизироваться на локальных областях поддержки. Однако пока Биткоин продолжает снижаться, можно рассчитывать на падение и остального рынка. При этом на рынках появился индекс, который в ближайшем будущем будет законодателем трендов. Этим активом стал доллар США и индекс DXY.
Впервые влияние DXY на движение активов на других рынках проявилось как раз в преддверии заседания ФРС. И именно из-за индекса доллара США мы увидели внезапный рост высокорисковых финансовых инструментов. После анонсированной борьбы с инфляцией от ФРС, инвесторы начали куда больше внимания уделять долларовому индексу. Показатель неустанно двигался в направлении сложной зоны сопротивления на отметке 102-103. Параллельно с ростом DXY высокорисковые активы пытались стабилизироваться на безопасных рубежах.
Однако впоследствии произошло уникальное стечение обстоятельств. Инвесторы криптовалютного и фондового рынков замерли в ожидании результатов заседания ФРС, которые оказались неутешительными для высокорисковых активов. Однако вместо того, чтобы камнем упасть на ключевые области поддержки, рынки показали неожиданный рост. И это
импульсивное восходящее движение совпало с локальной коррекцией индекса доллара США, который уперся в область 102-103.
В итоге мы видим, что
у биткоина и остальных высокорисковых активов произошло образование отрицательной корреляции с индексом DXY. Это указывает на несколько фундаментальных вещей. Первая и самая важная – индекс доллара США становится основным финансовым инструментом, который всегда нужно учитывать при активной торговле на любом рынке.
В текущих условиях положение DXY фундаментально важно для движения любого финансового инструмента. Это связано с политикой ФРС, которая направлена на укрепление позиций доллара США путем стимулирования спроса и ценности казначейских и ипотечных ценных бумаг.
Второй фундаментальный фактор заключается в том, что
биткоин не рассматривается как средство защиты от инфляции или резервное средство. Bitcoin – криптовалюта и высокорисковый актив. В ближайшее время монета будет терять ликвидность, и пройдет определенное время, прежде чем рынок перестроится. При этом BTC продолжает оставаться важным диверсификационным средством в инвестиционном портфеле, но на текущем этапе актив не может рассчитывать на большее.
По состоянию на 10:00 9 мая криптовалюта находится в районе ключевой области поддержки. В краткосрочной перспективе стоит ожидать формирования локального дна в районе $33k-$35k и постепенного перехода к этапу накопления. Если актив пробивает отметку $33k, то можно ожидать очередного каскада продаж и установления нового локального дна в области $30k-$33k. Можно предположить, что период консолидации и накопления продлится недолго, так как в июне стартует QE. Сокращение ликвидности ожидаемо приведет к еще большему падению цены.
С учетом этого есть все основания полагать, что рынок морально готовится "ловить" цену Bitcoin ниже $30k.
