Такого не было с начала февраля. Золото торгуется в опасной близости к ключевой отметке в $1 800. И, судя по растущему спросу на доллар, в ближайшее время слитки сохранят нисходящий тренд.
В пятницу желтый актив продолжил крутой спуск, начатый днем ранее. Июньский фьючерс подешевел почти на 1%, или $16,40, и закрыл сессию у минимальной с 4 февраля отметки в $1 808,20.
По итогам недели золото также показало отрицательную динамику. С понедельника котировки упали на 3,9%, что стало их худшим за 11 месяцев недельным результатом.
Тем временем серебро тоже отчиталось серьезными убытками за семидневку. В течение 5 рабочих дней актив просел на более чем 6%.
Давление на рынок драгоценных металлов оказал сильно укрепившийся доллар. По итогам уходящей недели индекс американской валюты поднялся на 0,9% по отношению к ее основным конкурентам.
Несмотря на пятничное снижение, гринбек прочно обосновался у 20-летнего пика. Сейчас весомую поддержку ему оказывает ястребиный курс Федеральной резервной системы.
Чтобы утихомирить бушующую инфляцию, центральный банк США уже дважды в текущем году повысил процентные ставки. Причем последнее повышение стало самым резким с 2000 года.
На минувшей неделе ФРС увеличил показатель на половину процентного пункта. Таких же изменений рынки ожидают и на 2 следующих заседаниях FOMC: в июне и июле.
Однако есть мнение, что регулятор может еще более резко повысить ставки, если инфляция в ближайшие месяцы не остановится или существенно не замедлится.
Последняя статистика по инфляции в Америке показала, что индекс потребительских цен в апреле превысил ожидания экономистов. В прошлом месяце показатель достиг 8,3% против прогнозируемых 8,1%.
Это свидетельствует о том, что стоимость жизни в США по-прежнему остается очень высокой и инфляция еще не достигла пика.
Похоже, что Федрезерву действительно придется действовать более агрессивными методами, чтобы снизить темпы роста цен. Такая перспектива способствует уверенному подъему доллара.
Кроме того, зеленая валюта получает сильный импульс роста и от антирисковых настроений. На этой неделе мировые фондовые рынки были охвачены паникой по поводу глобальной рецессии.
Инвесторы боятся, что геополитическая напряженность (военный конфликт между Россией и Украиной), а также сохранение карантина в Китае нарушат цепочки поставок, что приведет к замедлению мирового экономического роста.
Казалось бы, обвал акций на фоне повышенного риска рецессии должно подтолкнуть золото наверх, но это правило сейчас не работает.
Привлекательность доллара в качестве защитного актива перевешивает все плюсы владения золотом в кризис. На данном этапе большинство инвесторов предпочитают зеленую валюту и активно продают желтый металл.
Под давлением медведей на этой неделе цены на золото упали ниже 200-дневной плавной скользящей средней, что говорит о сильном нисходящем тренде для инструмента.
Текущее движение котировок вблизи уровня $1 800 подвергает золото серьезному риску более масштабной распродажи. Если в ближайшие дни цены пробьют эту ключевую отметку, потери слитков будут еще значительнее.
Самый мрачный прогноз на следующую неделю – это цена в $1 775 за унцию. Также есть и оптимистичный сценарий, при котором чересчур перепроданный рынок золота может совершить обратный отскок к $1 865, а затем и к $1 900.
Драгметалл рискует сильно пострадать, если повысятся оценки более агрессивного курса ФРС. А оказать слиткам поддержку в краткосрочной перспективе может продолжающаяся волатильность на всех рынках.
