Предыдущие 4 недели подряд пара XAU/USD снижалась после достижения в середине прошлого месяца «круглой» отметки 2000.00. Очевидно, что, при оценке возможности (или необходимости) инвестирования в этот драгоценный металл, инвесторы ставили на первое место политику ФРС, отодвигая на второй план геополитические и инфляционные риски.
Однако ситуация может вновь развернуться в пользу покупателей золота. Несмотря на замедление инфляции в США в апреле (впервые за несколько месяцев), она все же остается высокой, значительно выше целевого уровня ФРС в 2%, а ухудшение экономических условий и обвал фондовых рынков, усиление геополитической напряженности в Европе окажут котировкам золота дополнительную поддержку, в то время как (по признанию самого Пауэлла) рынок уже в основном учел в ценах предстоящие два повышения процентных ставок на 0,50% (см. также «Золото/доллар и важнейшие события в начале новой торговой недели»).
На минувшей неделе пара XAU/USD предприняла попытку пробоя устоявшейся на протяжении предыдущего полугодия зоны баланса (вблизи уровня поддержки 1800.00). Однако попытка оказалась пока что неудачной: инвесторы быстро выкупили фьючерсы на золото по привлекательным ценам, а пара XAU/USD выросла к уровню сопротивления 1849.00 (ЕМА50 на недельном графике). Пробой долгосрочных уровней сопротивления 1849.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1868.00 (ЕМА144 на дневном графике) окончательно вернет XAU/USD в зону долгосрочного бычьего рынка.
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 1832.00 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста с декабря 2015 года и отметки 1050.00) и ретестом уровней поддержки 1800.00, 1785.00. Их пробой подтолкнет XAU/USD к дальнейшему снижению в сторону ключевых уровней поддержки 1738.00, 1682.00 (уровень Фибоначчи 38,2%). Пробой уровня поддержки 1675.00 (ЕМА200 на недельном графике) окончательно сломает долгосрочный бычий тренд XAU/USD.
Уровни поддержки: 1836.00, 1832.00, 1800.00, 1785.00, 1738.00, 1700.00, 1682.00, 1675.00
Уровни сопротивления: 1849.00, 1856.00, 1868.00, 1885.00, 1900.00, 1918.00, 1958.00, 2000.00, 2070.00, 2075.00
Торговые рекомендации
Sell Stop 1829.00. Stop-Loss 1852.00. Take-Profit 1800.00, 1785.00, 1738.00, 1700.00, 1682.00, 1675.00
Buy Stop 1852.00. Stop-Loss 1829.00. Take-Profit 1856.00, 1868.00, 1885.00, 1900.00, 1918.00, 1958.00, 2000.00, 2070.00, 2075.00
