Биткоин продолжает находиться под гнетом нисходящего тренда и формирует девятую недельную медвежью свечу подряд. Несмотря на это, актив совершил восходящий выход за пределы диапазона $29k-$30k. При этом наблюдается отток монет BTC с бирж, а также общая активизация покупателей. Все эти факторы могут свидетельствовать о том, что инвесторы поверили в формирование локального дна на отметке $25,3k, и рынок готов к полноценному росту.
Сперва разберемся с текущим восходящим рывком криптовалюты. Вероятнее всего, он был спровоцирован корреляцией с фондовыми индексами, которые возобновили восходящее движение. Это стало возможным благодаря совокупности факторов. Индекс доллара, достигнув отметки 104, начал снижаться и усугубил коррекцию. Это позитивный сигнал для высокорисковых активов, о чем и говорит локальное ралли фондовых показателей.
Более того, индекс пробил важную зону поддержки, и ближайшее значимое сопротивление DXY встретит в области круглой отметки 100. Технические индикаторы также указывают на слабость актива: RSI и стохастик продолжают снижаться за пределы бычьей зоны, а MACD входит в красную зону. Это указывает на то, что у высокорисковых активов сохраняется оперативный простор для восходящего движения.
Еще одной важной предпосылкой к восходящему рывку финансовых инструментов послужило высказывание главы ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что Федрезерв хочет поскорее вернуться к либеральной монетарной политике. Также чиновник отметил, что на ближайших заседаниях планируется поднять ключевую ставку максимум на 25-50 базисных пунктов.
Совокупность этих факторов была подкреплена и техническими особенностями движения Биткоина. Формирование локального дна на отметке $25,3k и дальнейшее консолидационное движение цены стало причиной роста объемов длинных позиций. Это говорит о том, что рынок уверен в дальнейшем росте криптовалюты даже в краткосрочной перспективе. Согласно данным CFTC, открытый интерес к BTC-фьючерсам на СМЕ начинает стабилизироваться после продолжительного падения.
Помимо этого, наблюдается активность крупных хедж-фондов, которые возобновляют активную торговлю. Здесь также преобладают бычьи настроения и соотношение шортов и лонгов постепенно склоняется в пользу последних. Обычно именно крупные игроки являются стабилизирующим фактором для обычных инвесторов, и их активизация является позитивным сигналом для рынка. Еще одним важным событием, которое отражает возвращение крупного капитала на крипторынок, является исторические объемы стейблкоинов на биржах. Это указывает на распродажу стабильных монет и покупку других цифровых активов.
При этом среди розничных инвесторов продолжают преобладать медвежьи настроения и число коротких позиций в этом сегменте рынка Биткоина только растет. Это связано с недавним ретестом отметки $28k. Согласно данным, общие объемы ликвидации длинных позиций при падении цены к $28k достиг $536 миллионов. При этом в книге ордеров четко видно, что в районе $28k была открыта крупная позиция на покупку. С учетом этого можно предположить, что определенная часть крупных компаний продолжает вытряхивать «слабые руки» из рынка. Это также является подготовкой к возможному восходящему ралли.
Текущая ситуация вокруг котировок Биткоина указывает на постепенную стабилизацию ситуации и возвращение рынка к привычному уровню торговли, который характерен для бычьего рынка. Многие показатели еще далеки от максимумов, но общая тенденция указывает на то, что рынок криптовалют и Биткоин возвращаются на рельсы восходящего тренда. Технические индикаторы дневного таймфрейма Bitcoin также демонстрируют позитив и рост объемов покупок. Однако даже совокупность этих позитивных факторов не позволяет предполагать скорое зарождение бычьего ралли.
Первого июня ФРС начинает сокращать балансы, путем ежемесячного сокращения ликвидности на $45 миллиардов. Впоследствии эта цифра будет увеличена до $90 миллиардов. И главная проблема заключается в том, что весь рынок сейчас ходит в потемках, а предсказать результаты распродажи активов ФРС не берутся даже члены ведомства. Это важный фактор, который способен спровоцировать всплеск волатильности и очередное падение за отметку $30k.
Помимо этого в середине июня ФРС планирует поднять ключевую ставку на 25-50 базисных пунктов, что также негативно скажется на Биткоине и других рынках. Инвесторы все еще находятся в процессе перестроения и адаптации к новым условиям. С учетом этого мы готовы спрогнозировать рост BTC/USD до уровня $33k-$35,5k, где проходит уровень фибо 0,236. Дальнейшее движение цены будет зависеть от структуры изъятия ликвидности и реакции рынка на эту процедуру.
