Здравствуйте, уважаемые коллеги!
Торги прошедшей недели евробыки завершили безусловным и неоспоримым преимуществом над своими оппонентами. Доллару США не помогли даже протоколы, которые были выдержаны в «ястребиных» тонах и подтвердили планы Федеральной резервной системы и далее проводить агрессивное ужесточение своей денежно-кредитной политики. Впрочем, степень агрессивности могли подпортить негативные макроэкономические данные, которые поступали в течение 23-27 мая. Напомню, что за этот период многие из достаточно важных фундаментальных американских отчётов оказались хуже ожиданий экономистов. Скорее всего, данный фактор не остался без внимания участников рынка, и они начли опасаться, что ФРС несколько смягчит свою риторику. И действительно, выступления на прошлой неделе члена FOMC Рафаэля Бостика, который ранее блистал жёсткой риторикой, уже носили менее агрессивный и воинственный характер.
Полагаю, что негативные отчёты по индексу деловой активности для сферы услуг от Markit, релизы по заказам на товары длительного пользования и, наконец, пересмотренные данные по ВВП за первый квартал не могли остаться незамеченными. Считаю, что эта и дальнейшая макроэкономическая статистика из США напрямую будут связаны с последующими шагами ФРС по ужесточению монетарной политики. Теперь, возможно, участники рынка будут сильнее реагировать на поступающие макроэкономические отчёты из-за океана. Если так, фундаментальным факторам будем уделяться более пристальное внимание. Поскольку сегодня из США никаких макроэкономических данных не запланировано, основное внимание будет уделено индексу потребительских цен Германии. А вообще, текущая неделя предстоит весьма насыщенной различными отчётами, среди которых, естественно, выделяются данные по рынку труда США, которые будут представлены на суд участников торгов в первую пятницу нового месяца, то есть 3 июня.
Weekly
Переходя к техническому анализу главной валютной пары рынка Forex, ещё раз подчеркну, что быки по единой европейской валюте на торгах 23-27 мая были полными хозяевами положения. Об этом можно судить даже по факту отсутствия у последней недельной свечи нижней тени. Впрочем, и верхняя тень оказалась весьма незначительной. В ходе подъёма EUR/USD достигала отметки 1.0765 и подходила к красной линии Тенкан индикатора Ишимоку, откуда произошёл небольшой, но вполне ожидаемый отскок вниз. В обзоре по евро/доллару недельной давности именно восходящий сценарий и назывался основным, поскольку перед этим на недельном графике появилась выделенная разворотная модель свечного анализа «Бычье поглощение».
Если раньше рынок не реагировал на разворотные сигналы и попросту их ломал, то теперь, как видим, ситуация изменилась. По крайней мере, после формирования обозначенной разворотной модели началась её отработка. Сколько она продолжится и продлится ли вообще, определить непросто. На данном этапе торгов быкам по единой валюте необходимо проходить вверх красную линию Тенкан и важный технический уровень 1.0800 с непременным закреплением выше этой отметки. Медведям для начала необходимо возвращать торги по eur/usd под пробитый уровень сопротивления 1.0641, а затем и под важный технический уровень 1.0600. Судя по недельному графику, больше шансов на то, что евро/доллар продолжит укрепление.
Daily
А вот на дневном графике в пятницу проявился медвежий свечной сигнал. Причём появился он после неудачных попыток пробить 50-простую скользящую среднюю и уровень сопротивления 1.0750, где были показаны максимальные значения торгов 24 мая. На эти преграды для возможно роста ранее также обращалось внимание. Дальнейшее развитее торгов предусматривает два варианта. Либо рынок начинает отрабатывать пятничную разворотную свечу дожи, либо перекрывает её ростом, после чего она уже будет совсем не актуальна. На мой взгляд, продолжение восходящего сценария имеет все шансы на реализацию. В то же время нельзя исключать и медвежий ход торгов. Вот так. Предполагалось, что в понедельник с учётом формирования недельной свечи картина станет более понятной, однако, как видим, этого не произошло. Несмотря на то, что бычьи настроения по EUR/USD в последнее время, безусловно, усилились, некоторые технические нюансы, такие как недельная линия Тенкан и пятничная свеча на дневном графике, требуют прояснения. И всё же выражу своё собственное мнение. Пока пара торгуется выше сильного технического уровня 1.0700, покупки представляются более актуальными, а открывать их лучше из ценовой зоны 1.0720-1.0700.
Успехов!
