S&P500
Рынок США взял паузу после роста. Опасность идет из Европы. Успехи Москвы в расколе союзников Украины.
Главные индексы США умеренно снизились во вторник, взяв паузу перед важными новостями: Доу -0.7%, NASDAQ -0.4%, S&P500 -0.6%.
S&P500 4132, диапазон 4090 - 4170
В США вышел отчет по оптимизму покупателей - индекс оптимизма 106.4, это ниже прошлого месяца, но выше прогнозов. Индекс роста цен на недвижимость 21.2%, выше прошлого месяца, рынок недвижимости в США остается разогретым.
О недвижимости: В России и Китае в мае покупки новой недвижимости обвалились резко на 45-95% в зависимости от региона - причины частично разные, частично совпадают - резкий рост процентов по ипотеке, спад в экономике и доходах покупателей. В России и Китае длительное время рост цен на недвижимость опережал рост доходов населения. Строительные компании имеют огромные долги по кредитам, и многие будут банкротами, если правительства не станут их спасать.
Инфляция в США: Важность темы инфляции проявилась в редком событии - встреча президента Байдена и главы ФРС Пауэлла по инфляции с участием Минфина в лице Йеллен. Инфляция в США примерно 8% годовых сейчас, это максимум за 40 лет - однако в мае был оптимистичный отчет о заметном снижении инфляции в апреле. ФРС планирует повышение ставки +0.5% на ближайшем заседании и, возможно, на следующем. Йеллен признала, что год назад недооценила риска роста инфляции.
Энергетика: Нефть держится на высоких уровнях, Брент 116 долл. Газпром останавливает поставки газа в Данию с 1 июня. ЕС вчера принял в большинстве пунктов шестой пакет санкций против Москвы. В пакете запрет на покупку нефти из России в танкерах и план в будущем отказаться от нефти и по трубопроводам - до 90% сокращения к началу 2023 года. Отключение Сбербанка от SWIFT. Важно для рынка нефти и России - ЕС и Британия договорились о запрете для страховых компаний этих стран страховать перевозку российской нефти - это резко затруднит поставки из России нефти в третьи страны. Уже сейчас, по словам главы Лукойла Федуна, российские нефтяные компании вынуждены давать покупателям российской нефти огромные скидки - до 35 долл. с барреля - из-за санкций Запада. Российский бюджет значительно зависит от налогов на экспорт нефти и газа - в апреле поступления от НДС в бюджет России упали более чем в 1.5 раза по сравнению с апрелем прошлого года, несмотря на высокие мировые цены на нефть. Власти России снижают вывозную пошлину на нефть с 1 июня на 4.8 долл. до 44 долл. с 1 тонны.
Продовольственный кризис: Пока без новостей. Порты Украины, забитые зерном (примерно 20 млн тонн) - заблокированы.
Главная угроза для мировых рынков - кризис в Европе. Рост инфляции в Европе (в Германии до +8%), при этом рост цен на энергетику, рост цен на продукты питания - всё это может вызвать спад экономики уже в ближайшие месяцы - а вероятное повышение ставки ЕЦБ может еще ухудшить ситуацию.
Заключение: Рынок США можно покупать - но нужен сильный откат вниз для покупок.
Конфликт в Восточной Европе: Российские войска продолжали максимально активные атаки на Северодонецк, и, вероятно, город уже взят или будет взят в ближайшее время. Однако далее река и Лисичанск - расположенный на возвышенности - и новые атаки крайне трудны. Зеленский объявил - впервые с начала конфликта - размер дневных потерь ВСУ на Востоке Украины - по 60-100 человек убитыми за сутки и до 500 ранеными.
Российская сторона имеет значительные успехи на фронте дипломатии - главные страны ЕС явно замедлили военную помощь тяжелым оружием Украине - Германия и Франция в первую очередь. Также премьер Италии Драги вчера заявил, что Франция и Германия против вступления Украины в ЕС (а Италия - за). Старые страны Европы явно хотят заставить Киев пойти на территориальные уступки России, чтобы прекратить конфликт хотя бы на условиях, выгодных Москве. Эта позиция подвергается жесткой критике как обществом этих стран, так и Украиной, естественно.
