Рынок труда США становится главной головной болью доллара. В четверг он сильно ослаб по всем направлениям не только по причине возобновившегося аппетита к риску. Настроения инвесторов, к слову, улучшились на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия может качать больше нефти, а также сообщения об ослаблении некоторых ковидных ограничений в Китае. Шанхай возвращается к жизни после двух месяцев изоляции: открываются магазины, люди возвращаются к привычному образу жизни.
Индекс американской валюты усилил падения после выхода трудовой статистика, которая стала напоминанием горькой правды.
Число занятых в частном секторе США выросло гораздо меньше прогноза. Показатель составил 128 тыс. против ожидающихся 300 тыс. и апрельского прироста в 247 тыс. Судя по пессимистичному ADP, спрос на рабочую силу начинает замедляться на фоне более высоких процентных ставок и ужесточения финансовых условий, хотя количество вакансий остается чрезвычайно высоким.
Недельная статистика тоже не впечатлила. Первоначальные заявки на пособие по безработице упали до 200 тыс. вместо ожидаемого падения до 210 тыс. и по сравнению с 211 тыс. неделей ранее.
Данные о рабочих местах в США больше не имеют значения. Состояние рынка труда – один из основных индикаторов состояния экономики для ФРС при корректировке политики. В этой связи в пятницу большое внимание должно быть уделено публикации уровня безработицы. Предполагается, что в мае показатель снизился до 3,5% с 3,6% в апреле, а число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 325 тыс.
Реакция на ADP по занятости, как правило, не такая сильная и чаще игнорируется рынком, но не в этот раз. Между тем в Commerzbank считают, что трудовая статистика, как и пятничные пейроллы, не получит должного отклика от рыночных игроков. Могут быть только кратковременные эмоции.
«Данные по рынку труда не будут решающими для доллара в настоящее время», – пишут экономисты.
«Все зависит от человека, хочет ли он купить или продать доллар в результате данных по рынку труда. Тем не менее, данные на самом деле не дают особенно веской причины сейчас», – говорится в сообщении.
Доллар к тому же вновь начал реагировать на признаки надвигающейся рецессии в США. Рост американской экономики замедлился в последние недели из-за высокого уровня инфляции и повышения процентных ставок.
Индекс доллара под давлением, в итоге двухдневный рост может быть полностью нивелирован. Индикатор в четверг растерял почти половину прибыли и рискует вновь протестировать отметку 101,30 в ближайшей перспективе.
Неспособность американца вызвать более серьезный отскок может побудить продавцов вернуться на рынок и сместить акцент сначала на потенциальный тест мартовского минимума, после которого последуют более слабые отметки.
Важным ориентиром остается отметка 100,90. Пока она будет устойчивой, восходящей динамике доллара ничего не угрожает.
Стоит ли покупать луни?
Перспективной для торговли выглядит пара USD/CAD. Замглавы Банка Канады Пол Бодри в четверг заявил, что регулятор отмечает растущую вероятность повышения ставки до 3%. Трейдеры восприняли это как сигнал к действию.
Луни восстанавливается после падения к верхним 1,2700 по отношению к доллару США. Пара USD/CAD упала до самого низкого уровня за шесть недель, протестировав отметку 1,2500.
Как отмечают экономисты, отскок американского доллара от вчерашнего минимума непосредственно перед 1,26 сформировал бычий сигнал на краткосрочном графике. Более широкий медвежий тренд в паре USD/CAD остается неизменным.
Хотя пара USD/CAD на данный момент выглядит перепроданной, никаких признаков коррекции или консолидации пока не отмечено. Следующий уровень поддержки может быть расположен на уровне 1,2570, за которым следует область 1,2535. Уровни сопротивления находятся на 1,2630 и 1,2670.
Чтобы переломить восходящий тренд луни, американец должен подняться выше 1,2685, только тогда давление на него смягчится.
