Валютная пара EUR/USD в течение опять не показала ни одного интересного движения. В течение дня пара закрепилась ниже скользящей средней линии. Уже во второй раз за последнюю неделю. В последних наших обзорах мы говорили, что пара может перейти в режим «качелей», и сейчас, в принципе, мы его и наблюдаем. Более того, даже очень важные макроэкономические данные не способны привести к завершению этого режима(например, NonFarm Payrolls). Поэтому сейчас возможен и флэт, и «качели» с «заборами». Факт остается фактом: евровалюта сначала скорректировалась против глобального нисходящего тренда, а сейчас пытается скорректироваться против этой коррекции. А вот что будет дальше, сказать сейчас довольно сложно, потому что пара может возобновить нисходящий тренд, а может все же попытаться сформировать более сильную коррекцию или даже восходящий тренд. К сожалению для трейдеров, есть веские причины ожидать и первый сценарий, и второй.
В пользу первого говорит тот факт, что большинство фундаментальных факторов говорит сейчас в пользу роста доллара. Это и геополитический конфликт в Украине, который продолжает угрожать Евросоюзу энергетическим и продовольственным кризисом, это и агрессивные планы по ужесточению монетарной политики ФРС на фоне мягких намеков ЕЦБ на повышение ставки. В пользу же рост евро говорит только тот факт, что нисходящий тренд не может длиться вечно, а пара скорректировалась вверх слишком мало, чтобы считать коррекцию однозначно завершенной. Даже линия тренда сейчас не позволяет сделать вывод, куда дальше двинется пара, потому что цена преодолевает ее каждые пару дней. Даже каналы линейной регрессии не могут подсказать, что будет дальше, так как направлены в разные стороны. Даже отчеты COT не могут дать трейдерам необходимой информации, потому что, судя по ним, рынок только и делает, что скупает евровалюту. Евро при этом только и делал в последние месяцы, что падал.
Рынок считает, что у ЕЦБ нет иного выхода, кроме повышения ставки.
На этой неделе в четверг состоится очередное заседание ЕЦБ. С нашей точки зрения, никаких важных решений на нем принято не будет. Тем не менее, некоторые эксперты считают, что одно знаковое решение все же будет. Речь идет о завершении программы APP, которая является программой количественного стимулирования. Сделано это может быть для того, чтобы на следующем заседании в июле приступить к повышению ставки. Только вот если ФРС открыто заявляет о своих планах, то ЕЦБ практически каждый раз до последнего момента хранит свои планы в секрете. Даже информация о завершении программы APP в июне – это непроверенная информация, это лишь ожидания Bloomberg и некоторых экспертов. Даже если это случится, а ставка в июле будет повышена на 0,25%(хотя сначала нужно повысить депозитную ставку, которая сейчас составляет -0,5%), сильную поддержку европейская валюта вряд ли получит. Потому что ФРС в этом же месяце может повысить свою ставку еще на 0,5%, а в следующем – еще на 0,5.
Таким образом, ЕЦБ все равно будет в роли догоняющего, при чем еще довольно долго. Поэтому в моменте, в течение нескольких часов европейская валюта может дорожать против доллара, но вряд ли это будет затяжной процесс. Большее значение, мы считаем, будет иметь американская инфляция, которая будет опубликована в пятницу. Очень важно понять, будет ли снижаться этот показатель на фоне повышения ставки ФРС до 1%. В прошлом месяце ИПЦ замедлился на 0,2% в годовом выражении. Если снижение продолжится по итогам мая, тогда можно будет говорить, что действия регулятора не напрасны. Но сокращение инфляции в апреле могло быть и случайностью. Правда, даже если инфляция второй месяц подряд будет снижаться, это не означает, что ФРС откажется от своих планов по ужесточению монетарной политики. Поэтому доллар все равно будет иметь преимущество над евро в ближайшие два месяца. Лишь технический фактор может поддерживать евровалюту.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 8 июня составляет 81 пункт и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0618 и 1,0777. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх просигнализирует о возможном новом витке восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0620
S2 – 1,0498
S3 – 1,0376
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0864
R3 – 1,0986
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась обратно ниже мувинга и вновь пытается скорректироваться вниз. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0620 и 1,0618 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать длинные позиции следует с целями 1,0742 и 1,0777, если цена закрепится выше скользящей средней линии. В данное время присутствует высокая вероятность «качелей».
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 8 июня. Везунчик Борис Джонсон. Кресло под Премьером все равно раскачивается.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
