Классика, да и только!
Здравствуйте, уважаемые коллеги!
Вот и завершились очередные недельные торги на валютном рынке Forex, и завершились они полным фиаско для единой европейской валюты. Всему виной заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) и пресс-конференция главы этого ведомства Кристин Лагард. Итак, начнём немного издалека, хотя это является, пожалуй, наиболее важным фактором. Имеется в виду высокая инфляция, с которой вступили в схватку почти практически все ведущие мировые Центробанки. По инфляционной ситуации в еврозоне можно сказать следующее. Инфляция значительно ускорилась, поднявшись до рекордного значения 8.1% в годовом выражении! Вот вам и прогнозы экономистов Евростата, которые в апреле считали, что инфляция поднимется только до 7.4%. Хотя даже это значение является максимальным с января 1997 года, то есть с того момента, когда начались расчёты в единой европейской валюте. Естественно, что с такими антирекордами ЕЦБ необходимо что-то делать для поддержания ценовой стабильности, поскольку данная опция является едва ли ни одной из самых главных, прописанных в мандате европейского регулятора. А вот с этим в ЕЦБ как раз и не спешат.
В одно время Кристин Лагард утверждала, что рост инфляции - это временный фактор и она опустится сама по себе. Временной высокую инфляцию считали и в Федеральной резервной системе (ФРС), но вовремя спохватились, поняв, что всё намного сложнее и длительнее по времени, признали свою ошибку, после чего в США стартовал процесс повышения ставки по федеральным фондам. В этом плане, в плане действий, или даже ужесточения риторики, ЕЦБ заметно отстал от своих коллег из-за океана. Теперь надо нагонять упущенное. Именно на это, а конкретно на более жёсткую тональность и последующие действия ЕЦБ, и рассчитывали участники рынка на заседании, прошедшем на прошлой неделе, в четверг. Рассчитывали, но остались неудовлетворёнными, потому как г-жа Лагард более чем ясно дала понять, что повышение ставок, да, будет, но проводить его собираются очень мягко, плавно и неспешно.
Таким образом, рынок сделал вывод о том, что в лучшем случае повышение ставки в июле составит только 25 базисных пунктов. А тем временем ФРС уже подняла в мае ставку на 50 б.п. и планирует это повторить как минимум ещё дважды. Улавливаете разницу в степени ужесточения денежно-кредитной политики?! Вот вам и ответ на вопрос, почему по паре EUR/USD сохраняется медвежий тренд. Инвесторов сейчас больше всего интересуют действия ведущих мировых Центробанков относительно ужесточения монетарной политики, а всякие там не очень важные макроэкономические показатели просто побоку, как будто бы они и не публикуются вовсе. К счастью (иначе, что бы мы с вами делали), этого никак нельзя сказать о техническом анализе, который продолжает учитываться, и не просто учитываться, а зачастую определять ценовое направление того или иного торгового инструмента. Что же, давайте поглядим, что рынок нарисовал нам на графиках цены по EUR/USD, и начнём с недельного таймфрейма.
Weekly
Сразу хочу признать, что предположения, сделанные ровно неделю тому назад о возможном и довольно-таки нередком поглощении таких свечей, которая выделена, ростом не оправдались. Естественно, что в этом «помог» и ЕЦБ, но сейчас уже не об этом, а чисто о технической картине. Посмотрите на коррекцию к глобальному снижению 1.2266-1.0350. Она даже не дотянула до первого откатного уровня от этого движения 23.6 фибо по сетке инструмента Фибоначчи. О чём это говорит? Да о том, что, если коррекционные откаты не превышают 23.6 фибо, тренд, скорее всего, по-прежнему ещё силён, а значит будет продолжен. Естественно, что бывают исключения, но в большинстве случаев всё происходит именно так. Предположу, что выделенная свеча вместе с разочарованием инвесторов риторикой ЕЦБ станут сигналом к последующему снижению и повторной проверки на прочность очень сильного технического уровня 1.0350. Если эта отметка будет истинно пробита, а тем более если котировка опустится ещё и под 1.0300, единую валюту ждут очень большие неприятности, вплоть до снижения к паритету, о чём не устают трубить по-медвежьи настроенные аналитические департаменты крупнейших коммерческих банков.
На мой рыночной памяти, а это с 2011 года, о достижении EUR/USD паритета (1.0000) уже было столько разговоров и прогнозов, что и не сосчитать, однако ни разу медведи даже близко не подобрались к этому знаковому уровню. При этом два раза именно ценовая зона 1.0339-1.0350, в 2016-ом и в текущем годах, останавливала нисходящую динамику. Именно поэтому так важна область 1.0350-1.0300, определим её именно так. Ещё одним важным уровнем, но уже для евробыков, является отметка 1.0635, которая представляет собой сильный технический уровень, где были показаны минимальные значения 2020 года. Посмотрите на историю, и вы всё сами увидите и поймёте. Если игрокам на повышение удастся вернуть котировку выше 1.0635, тогда у них появится возможность предотвратить или отсрочить предстоящий ретест 1.0350. В противном случае он, скорее всего, состоится, причём может завершиться истинным пробоем этой важнейшей технической отметки. Впрочем, перед этим нельзя исключать, что медведи возьмут некоторую паузу и пара EUR/USD остановится на какое-то время в относительно небольшом торговом диапазоне. Если подвести итог рассмотрения недельного графика, то на нём, естественно, в большей степени просматривается продолжение нисходящего сценария. По крайней мере, попытки его реализации мы точно увидим.
Daily
На дневном графике также вполне себе медвежий вид. При этом прошу обратить внимание на отменную технику евро/доллара. А как по-другому ещё может быть у главной валютной пары? В минувшую пятницу котировка чётко откатила к пробитому накануне уровню поддержки 1.0642, после чего покорно развернулась на снижение. Классика, да и только! Таким образом, сопротивление обозначим в районе 1.0635-1.0642. Ещё из технических нюансов необходимо отметить уход под важный технический уровень 1.0600, а также под синюю линию Киджун индикатора Ишимоку. Оба этих фактора указывают на высокую реализацию дальнейшего давления на евро. На данном этапе в фокусе ещё один важный уровень 1.0500, который больше носит психологическую составляющую. А вот технически значимый уровень проходит на 1.0460.
Учитывая эти моменты, ближайшей, и далеко не слабой, зоной сопротивления, будем считать 1.0500-1.0460. Рискну предположить, что после такого внушительного двухдневного снижения, которое мы видим на этом графике, возрастает вероятность корректировки. Начнётся ли она из ценовой зоны 1.0500-1.0460 или же чуть выше - не суть важно. Это для тех, кто не собирается покупать, потому что намерен рекомендовать вам открытие позиций по тренду, а значит продаж, после отката в ценовую область 1.0558-1.0600, где проходят пробитые Киджун и отметка 1.0600. Думаю, на сегодня достаточно информации. Ещё более конкретно, но уже внутри дня, попробуем определить точки для входа в рынок по EUR/USD в завтрашней статье, в которой будут рассмотрены более мелкие временные промежутки.
Желаю успехов!
