Валютная пара EUR/USD в течение понедельника просто и спокойно продолжила падение против американского доллара. Была надежда, что в понедельник начнется коррекция, но уже ночные торги показали, что никакой коррекции не будет. С нашей точки зрения, сейчас европейская валюта показывает опять чрезмерно сильное падение. Да, в конце прошлой недели, когда евро потерял около 200 пунктов, были важные события, которые чисто гипотетически могли спровоцировать такое движение. Однако напомним, что результаты заседания ЕЦБ не были провальными, чтобы евро падал на 100 пунктов. Американская инфляция ускоряется каждый месяц, но далеко не каждый раз провоцирует рост доллара на 100 пунктов. Ну а вчера и вовсе не было никаких важных событий и публикаций, почему же евро продолжил падение?
Первая возможная причина – будущее заседание ФРС, которое завершится на этой неделе в четверг. Можно предположить, что ставка будет повышена на 0,5%, а, может быть, даже и на 0,75%. Естественно, это «бычий» фактор для доллара. Вторая возможная причина – техническая. Нисходящий тренд сохраняется уже почти два года, а последняя коррекция вверх была настолько слабой, что ясно показала – быки не готовы к покупкам. Следовательно, что мы имеем? Технический фактор, который долгое время настаивал на росте европейской валюты, теперь уже, получается, отработан. На 450 пунктов евро вырос, формально этого достаточно для возобновления падения. Фундаментальный фактор как был на стороне доллара, так там и остался. Макроэкономический фактор попеременно оказывает поддержку то доллару, то евро, но не может перечеркнуть все остальные, более сильные факторы. Геополитический фактор также играет на руку американскому доллару. Вот и получается ситуация, когда опять практически все факторы говорят в пользу дальнейшего укрепления доллара. Евро же остается уповать на удачу. В техническом плане уже в ближайшее время пара может опуститься к своим 20-летним минимумам и, скорее всего, преодолеет их.
Рыночный фактор тоже против евро
Есть и еще один не совсем очевидный фактор, который работает против евро. Фактор рыночного настроения. Случается так, когда вроде бы нет видимых оснований для роста или падения одной из валют, но при этом имеется четкий тренд. А если есть четкий тренд, то большинство трейдеров захотят к нему присоединиться, чтобы получить прибыль. Вот так и получается, что оснований может и не быть, а движение есть. Сейчас же, когда сохраняется сильный и долгосрочный нисходящий тренд, когда фундаментальный, геополитический и макроэкономический фоны однозначно поддерживают доллар, у евровалюты вообще нет ни одного шанса. Чисто гипотетически можно предположить, что ситуация немного изменится в этот четверг. Все-таки рынок отреагировал не совсем логично на итоги заседания ЕЦБ, поэтому то же самое может сделать и с итогами заседания ФРС. Можно предположить, что текущий рост доллара – это уже отработка будущего повышения ставки ФРС. Тем более что вчера стало известно о возможном повышении на 0,75%. Если так, то в четверг мы увидим высоковолатильное, но при этом обратное движение.
Однако европейская валюта еще до четверга может обновить свои 20-летние минимумы. Что может спасти евро в текущей ситуации? Во-первых, резкое ужесточение монетарной политики ЕЦБ, чего, понятное дело, мы не дождемся в ближайшее время. Во-вторых, завершение геополитического конфликта в Украине, чего мы тоже вряд ли дождемся в ближайшее время. В-третьих, очень слабые макроэкономические данные из-за океана по ВВП, которые сделают невозможным дальнейшее повышение ключевой ставки. Напомним, что ВВП в первом квартале сократился в Штатах на 1,5%. Если, к примеру, и во втором квартале показатель сократится, это может стать достаточно веской причиной, чтобы хотя бы взять паузу в цикле ужесточения монетарной политики. Других шансов для евровалюты мы сейчас просто не видим. Младший канал линейной регрессии уже в ближайшее время может развернуться обратно вниз, и тогда все технические индикаторы будут сигнализировать о нисходящей тенденции.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 июня составляет 108 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0332 и 1,0541. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх просигнализирует о новом витке восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0376;
S2 – 1,0254;
S3 – 1,0132.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0498;
R2 – 1,0620;
R3 – 1,0742.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает сильное падение без малейшего намека на коррекцию. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0376 и 1,0332 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Открывать длинные позиции следует с целью 1,0742, если цена закрепится выше мувинга.
Рекомендуем к ознакомлению:
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 14 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 14 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
