После
очередного «черного понедельника»,
которые сейчас становятся уже больше
повседневностью, чем чем-то необычным,
фьючерсы на американские акции немного
выросли во вторник. Инвесторы попытались
отыграть резкое снижение понедельника,
которое отбросило S&P 500 обратно на
территорию медвежьего рынка. Стоит
сразу сказать, что надежд на дальнейшее
восстановление крайне мало, так как все
ждут ключевого решения Федеральной
резервной системы по денежно-кредитной
политике, которое будет принято завтра.
Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли на
142 пункта, или на 0,5%. Фьючерсы на S&P 500
и Nasdaq 100 подскочили на 0,6% и 0,9% соответственно.
Вчера S&P 500 упал на 3,9% до самого низкого уровня с марта 2021 года, закрывшись более чем на 21% ниже своего январского рекорда. Это говорит о том, что рынок полностью перешел под контроль медведей, и что будет дальше, остается только догадываться. Во время последнего медвежьего рынка S&P 500 потерял 33,9%, прежде чем восстановиться. В среднем медвежьи рынки длятся более 18 месяцев. Поэтому если в ближайшее время быки не исправят ситуацию, ничего хорошего до конца следующего года точно мы не увидим. Тем временем индекс Dow вчера упал на 2,8%, что примерно на 17% ниже максимума этого года. Nasdaq Composite упал почти на 4,7%, и теперь более чем на 33% ниже своего ноябрьского рекорда.
Ожидания того, что ФРС повысит ставки больше, чем предполагалось изначально, продолжают расти в геометрической прогрессии. Прогнозируется, что ФРС рассмотрит вопрос о повышении ставки на 75 базисных пунктов уже на этом заседании, тогда как еще на прошлой неделе и речи об этом не было. Все были уверены, что инфляция в США снизится, и комитет будет придерживаться своего плана по повышению ставки на 50 базисных пунктов.
Согласно рынку фьючерсов, трейдеры теперь видят более 90%-ю вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов уже на заседании ФРС, которое завершится в среду. Это изменение в ожиданиях политики ФРС уже привело к росту доходности облигаций. 10-летние бумаги ненадолго превысили уровень в 3,4%, однако затем доходность снизилась до 3,32%. Движение доходности 10-летних казначейских облигаций к 3,5% показывает опасения рынка по поводу наступления рецессии.
Сегодня во второй половине дня выйдут данные по индексу цен производителей США за май этого года, что может вновь оказать давление на рынок акций.
Премаркет:
Бумаги Oracle подскочили на 12% на премаркете после того, как компания-разработчик программного обеспечения сообщила о росте прибыли, вызванной значительным увеличением спроса на ее продукты.
Что касается технической картины S&P500
Вчера быки даже не предприняли попытку перекрыть гэп. Может это произойдет сегодня, что маловероятно – разобрались бы лучше с тем, как защитить ближайшую поддержку $3 755. Сильные данные по ценам производителей наверняка приведут к ее повторному обновлению. Ближайшей целью покупателей рисковых активов выступает сопротивление $ 3 788. Прорыв $3 788 подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх, в район $ 3 826, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $ 3 866, но это менее реально. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней на фоне выступлений представителей Федеральной резервной системы с заявлениями о более агрессивных шагах ФРС, а также отсутствия быков на $ 3 755, мы увидим очередную крупную распродажу в район $ 3 731. Снижение торгового инструмента под этот уровень быстро столкнет его к новым минимумам – $3 708 и $3 677.
