После вчерашнего «кровавого понедельника» Bitcoin остается под давлением. Сегодняшняя дневная свеча формируется в стиле «то потухнет, то погаснет», балансирую между красной и зеленой зоной.
Тем не менее сегодняшние настроения не столь важны. До ключевого уровня в 20 000 долларов за монету осталось рукой подать. Сегодня BTCUSD в моменте опускался до 20 800 долларов.
Решающее значение будет иметь поведение цены относительно уровня максимумов 2017 года. Вероятно, в ближайшие дни станет ясно, сможет ли остановиться падение. Тем не менее некоторые аналитики усматривают в текущем поведении цены ранние признаки дна.
Bitcoin показывает ранние признаки дна
Рынок остается в страхе, в то время как несколько технических и сетевых показателей предполагает, что главная криптовалюта может приближаться ко дну. Некоторые аналитики отмечают, что, хотя макроэкономическая среда остается медвежьей, учитывая надвигающуюся неопределенность на мировых финансовых рынках, BTC, похоже, приближается к рыночному дну.
200-недельная скользящая средняя служила последней линией защиты на предыдущих медвежьих рынках. С 2015 года каждый раз, когда Bitcoin возвращался к этому критическому уровню поддержки, цены начинали консолидироваться, формируя дно рынка перед началом нового бычьего цикла.
BTC в настоящее время находится близко к своей 200-недельной скользящей средней, что может быть первым признаком того, что тренд вот-вот развернется.
Поток бездействия BTC также предполагает, что главная криптовалюта может формировать рыночное дно. Он учитывает отношение текущей рыночной капитализации к годовой стоимости бездействия, чтобы определить, тратят ли опытные участники рынка свои токены.
Эта метрика в цепочке почти идеально синхронизировала каждое дно рынка с 2011 года. Всякий раз, когда происходит существенное снижение расходов со стороны долгосрочных держателей или «старых рук», поток бездействия с поправкой на сущность падает ниже порога в 250 000, что представляет собой отличный показатель.
Скорректированный поток бездействия в настоящее время находится на рекордно низком уровне 149 150 и может сигнализировать об окончании текущего нисходящего тренда.
От «страха» к «капитуляции»
Похоже, что настроение рынка относительно главной криптовалюты изменилось со «страха» на «капитуляцию» после сегодняшнего падения цены до 20 800 долларов. Это представляет собой последнюю стадию медвежьего цикла, перед тем как рыночные настроения сменятся на «надежду», чтобы сигнализировать о начале нового бычьего рынка.
Хотя технические данные и данные о сети показывают многочисленные признаки дна рынка, у Bitcoin все еще остается пространство для дальнейшего падения, прежде чем начнется восстановление.
Такие выводы сделаны на основании линий логарифмической регрессии, которые формируют две ключевые ценовые границы, которые могут быть дном для BTCUSD. Верхняя граница расположена на уровне 23 210 долларов, тогда как нижний уровень достигает 15 670 долларов.
Еще неизвестно, вступает ли Bitcoin в период консолидации перед формированием нового восходящего тренда или сначала рынок ожидает дальнейшая коррекция до 15 670 долларов. Несмотря на это, соотношение риска и вознаграждения кажется благоприятным для тех, кто хочет рискнуть в момент достижения дна рынка.
Эпопея вокруг MicroStrategy
Сейчас, когда Bitcoin рухнул в очередной раз, все внимание приковано к MicroStrategy и другим крупным инвесторам и сторонникам главной криптовалюты. Ранее шла речь о том, что при достижении 21 000 долларов котировками компания столкнется с маржин-коллом.
Но генеральный директор утверждает, что MicroStrategy может пережить дальнейшее падение цены BTC, даже если она снизится всего до 3500 долларов. В своем твите от 14 июня Майкл Сэйлор попытался развеять опасения, что владение фирмы биткоинами может обойтись ей очень дорого.
Согласно мониторинговому ресурсу Bitcoin Treasuries, стек BTC в 129 218 BTC в настоящее время несет чистый убыток в размере 1,06 миллиарда долларов — около двух третей ее общей рыночной капитализации.
На этой неделе усилились слухи о потенциальном дефолте по 205 миллионам долларов, использованным для покупки этих резервов. В частности, падение BTCUSD ниже 21 000 долларов США вызовет маржин-колл, что может привести к потере позиции MicroStrategy, если она не ответит дополнительным капиталом.
Тем не менее сегодня цена опустилась еще ниже, но компания не дрогнула, а Сейлор выглядит оптимистичным.
«Когда MicroStrategy приняла биткоин-стратегию, она предвидела волатильность и структурировала свой баланс так, чтобы продолжать HODL при любых невзгодах», — заявил он подписчикам в Твиттере.
Сэйлор изложил планы на случай непредвиденных обстоятельств, отметив, что даже если все доступные BTC будут размещены в качестве залога для кредита — что подразумевает цену BTC ниже 3600 долларов США, дно марта 2020 года — пул доступных денежных средств на этом не закончится.
«Это все FUD», — сказал он основным СМИ в последующем интервью по этому поводу.
«Мы начали с 5 миллиардов долларов незаложенного залога, мы заняли 200 миллионов долларов под него, так что отношение кредита к стоимости составляет 4%. Если Bitcoin упадет на 95% от этой суммы, нам придется разместить дополнительное обеспечение».
Долгосрочный взгляд на Bitcoin-инвестиции
Пока в криптосообществе активно обсуждают падение криптовалюты и ухудшение настроений относительно Bitcoin, есть те, кто призывает правильно посмотреть на этот актив.
По словам Сайфедина Аммоуса, автора книги «Bitcoin», несмотря на то, что главная криптовалюта упала до самого низкого уровня за 18 месяцев, она по-прежнему как минимум на 73% более прибыльна, чем основные инвестиционные продукты, такие как S&P 500, золото, индекс Dow Jones и ETF с активными облигациями PIMCO.
Аммоус опубликовал в социальных сетях простой расчет, который предполагает, что если бы человек экономил 100 долларов в месяц за последние пять лет и вложил эту сумму в Bitcoin, сегодня инвестиции составили бы 29 212 долларов.
Автор книги признает, что Bitcoin может быть невыгодным в краткосрочной перспективе, поэтому традиционные инвесторы склонны рассматривать его как несостоятельный актив, поскольку они склонны думать трехмесячными периодами.
Но если инвестор сможет заглянуть за пределы краткосрочной прибыли, предлагаемой ежедневной волатильностью, он сможет увидеть долгосрочную стабильность и прибыльность BTC.
«Любой, кто считает, что Bitcoin потерпел неудачу как способ победить инфляцию, должен представить, как его инвестиционный портфель превзошел Bitcoin за последние пять лет и, что более важно, как он намеревается превзойти его в течение следующих пяти лет».
Также в недавно опубликованном отчете Blockware были изучены темпы внедрения прорывных технологий и сделан вывод о том, что Bitcoin еще даже не начал свой путь внедрения.
В отчете ожидается, что главная криптовалюта вступит в период экспоненциального роста к 2030 году. Bitcoin станет стандартной технологией по мере халвингов и сокращения предложения.
Старший стратег Bloomberg по сырьевым товарам Майк Макглоун также согласен с вышеизложенным ожиданием. Проанализировав рынок и темпы внедрения, он ожидает, что в ближайшем будущем внедрение Bitcoin резко возрастет, что приведет к росту цен до 100 тысяч долларов к 2025 году.
