Сегодня в центре внимания рынков будет отчет главы ФРС Дж. Пауэлла на Банковском комитете Сената Конгресса США. Это важное по степени влияния на рынки мероприятие, на котором очень часто руководители американского регулятора высказывают программные заявления о будущем денежно-кредитной политики.
Что ждут рынки от выступления Пауэлла?
После того как на прошлой неделе регулятор поднял процентные ставки сразу на 0.75%, что было впервые за последние десятилетия, а руководитель ЦБ на своей пресс-конференции смягчил риторику и дал понять, что далее ставки с таким темпом могут далее не подниматься, рынки с облегчением выдохнули. И хотя затем был очередной обвал в четверг, в принципе, надежды на то, что ставки будут повышаться с шагом максимум на 0.50%, а затем этот процесс может быть приостановлен уже на фоне торможения инфляционного давления, все еще сохраняются. Что, кстати, и проявилось в локальном ралли в начале этой недели.
Теперь о том, как может повлиять на динамику рынка в целом и курс доллара в частности выступление Пауэлла.
Полагаем, что он будет много говорить о высокой инфляции, ее влияния на экономику. Также уделит внимание разрыву транспортных связей, что уже привело к падению импорта и тому подобное. Но инвесторов будет интересовать именно то, как будет действовать ФРС в июле и последующие месяцы. Здесь могут помочь вопросы, которые будут задавать члены Банковского комитета.
Итак, сейчас на рынке есть два мнения. Первое уже описано выше – это своеобразный мягкий вариант. Но есть и другой, более жесткий. Согласно опросам Рейтер, значительное количество профессиональных участников рынка ожидают отсутствия «голубиной» риторики Пауэлла на слушаниях. Они считают, что регулятор поднимет еще раз ставку на 0.75% в июле, а затем уже лишь в сентябре на 0.50%.
Конечно, в этих условиях рынок может снова попасть под волну распродаж с возобновлением роста доходности трежерис, которые потянут за собой и курс доллара вверх. В этом случае индекс доллара ICE может снова протестировать недавний локальный максимум 105.56.
Какой из вариантов будет осуществлен, сложно определить. Как первый, так и второй имеют высокую возможность реализации, поэтому важно дождаться выступления Пауэлла на Банковском комитете, чтобы стало понятно, что можно ожидать от Федрезерва в ближайшие месяцы.
Прогноз дня:
Пара EURUSD
Пара преодолела отметку 1.0500, закрепление ниже которой может привести к ее дальнейшему снижению к 1.0400.
Пара AUDUSD
Пара прорвала уровень 0.6900, что может подтолкнуть ее к дальнейшему падению к 0.6800 на волне снижения цен на товарные активы и негативных настроений на фондовых рынках.
