Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня обозначился в области годовых минимумов, в диапазоне 0,6830-0,6870. На этой неделе покупатели aud/usd в очередной раз не смогли покорить ключевую отметку 0,7000, которая теперь играет роль не поддержки, а сопротивления. Буквально позавчера пара подошла к границам 70-й фигуры, однако трейдеры поспешили зафиксировать прибыль, погасив тем самым северный импульс. В итоге инициативу ожидаемо перехватили медведи aud/usd, которые теперь пытаются развить свой успех. Впрочем, нисходящая динамика носит достаточно вялый характер: южные контратаки сопровождаются северными откатами, поэтому о безусловном доминировании продавцов пока говорить рано.
Пара aud/usd снижается в основном за счёт общего усиления американской валюты. Гринбек вчера оказался под небольшим давлением, однако достаточно быстро восстановился. Спич Джерома Пауэлла разочаровал долларовых быков, которые надеялись услышать «ультра-ястребиную» позицию, суть которой сводится к повышению ставки на 75 пунктов в июле, и, вероятно – в сентябре. Но глава ФРС не стал махать шашкой: он лишь сообщил о том, что регулятор намерен и дальше ужесточать монетарную политику, однако темпы повышения ставки будут определяться от заседания к заседанию, в зависимости от динамики инфляционного роста.
Такой дипломатичный ответ пришёлся не по нраву сторонникам сильного доллара, после чего гринбек оказался под давлением по всему рынку. С другой стороны, логика поведения Пауэлла объяснима: он сохранил себе место для манёвра, не загоняя себя в капкан собственных обязательств. Высокая инфляция стала проблемой не только экономического, но и политического характера, поэтому главу Федрезерва вчера критиковали и левые, и правые. Демократы выражали обеспокоенность возможной рецессией и ростом безработицы из-за повышения ставки, республиканцы – наоборот, говорили о нерасторопности Пауэлла. По их мнению, ставку необходимо было повышать раньше, действуя, так сказать, на опережение. В таких условиях глава ФРС не мог озвучивать излишне решительную или же слишком мягкую позицию. В общем, речь Пауэлла не понравилась долларовым быкам, хотя уже сегодня индекс доллара США восстановил утраченные позиции.
Возвращаясь к австралийской валюте, следует отметить, что оззи на этой неделе оказался под давлением своих фундаментальных факторов. Разочаровал протокол июньского заседания РБА. Напомню, что Резервный банк Австралии в июне повысил ставку сразу на 50 пунктов, чем немало удивил трейдеров, которые в большинстве своём ожидали 25-пунктное повышение. Более того, РБА фактически анонсировал дальнейшие шаги по ужесточению монетарной политики. В сопроводительном заявлении регулятор указал, что размер и сроки будущего повышения «будут определяться поступающими данными и оценкой перспектив инфляции и рынка труда». Учитывая итоги июньского заседания, участники рынка усилили свои ястребиные ожидания. Протокол июньской встречи должен был отобразить воинственный настрой РБА, допуская вариант повышения ставки на следующем заседании на 40 или 50 пунктов.
Однако опубликованный документ не обрадовал покупателей aud/usd. Регулятор указал, что повышение ставки на 25 базисных пунктов на каждом заседании в этом году «будет быстрым ужесточением». Примечательно, что глава РБА Филипп Лоу чуть позже заявил о том, что члены регулятора на июньском заседании выбирали между 25-пунктным и 50-пунктным повышением (в итоге склонились в пользу второго варианта). По его словам, на июльской встрече члены ЦБ будут делать аналогичный выбор. Он дал понять, что многое будет зависеть от динамики показателей инфляции и рынка труда.
Таким образом, Федрезерв США, несмотря на все сомнения Пауэлла в публичной плоскости, выглядит более решительным и агрессивным по сравнению с РБА. Если американский регулятор увеличит в июле процентную ставку на 75 пунктов (что весьма вероятно), то рынки будут учитывать вероятность ее роста к уровню 3,5% уже к концу текущего года. Такой уровень ставки станет наиболее высоким уровнем среди процентных ставок других крупнейших мировых Центробанков.
Данный фактор в фоновом режиме толкает пару aud/usd вниз. Австралийский доллар не смог переломить ситуацию в свою пользу, даже за счёт ястребиных намерений РБА. Коррекционные всплески достаточно быстро угасают, особенно при приближении к уровню 0,7000. Всё это говорит о том, что короткие позиции по паре aud/usd по-прежнему актуальны.
С точки зрения техники пара на дневном графике находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands и под всеми линиями индикатора Ichimoku, который в свою очередь демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Первой, и пока что основной целью южного движения выступает отметка 0,6850 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме.
