Валютная пара EUR/USD в течение четверга продолжала кататься на качелях. Мы еще несколько дней назад начали предупреждать трейдеров о начале качелей и, как видим, оказались правы в этом предостережении. В среду вечером европейская валюта вновь показала рост, а на следующий день, в четверг – вновь падение. И как угодно можно называть это движение: «флэт», «качели», «период консолидации». Евровалюта зажата в весьма ограниченном ценовом диапазоне, и торговать ее сейчас крайне сложно. Однако нас удивляет другой факт. Евровалюта застряла в боковом канале очень недалеко от своих локальных минимумов, которые, в свою очередь, располагаются в непосредственной близости от 20-летних лоу. Таким образом, евро в очередной раз показал, что даже нормальную восходящую коррекцию сформировать не в состоянии.
Мы уже неоднократно говорили, что большинство фундаментальных и геополитических факторов остаются на стороне доллара США. В принципе, это суждение можно писать сейчас в каждой статье, каждый день, потому что ситуация абсолютно не меняется. ЕЦБ продолжает сомневаться и не может повысить ключевую ставку хотя бы один раз, чтобы уверить рынки в готовности бороться с инфляцией. В данное время риторика Лагард и ее коллег выглядит следующим образом: «мы относимся со всей серьезностью к высокой инфляции, но не собираемся ничего делать и надеемся, что она начнет снижаться сама собой». Именно такую риторику открыто озвучивала Лагард в начале этого года. Под давлением других центральных банков зоны ЕС Лагард пришлось выдавить из себя слова об одном-двух повышениях в этом году, но следует помнить, что даже во времена пандемии многие центральные банки (в частности, ФРС и БА) держали свои ставки на ультранизких уровнях, но все же положительных, выше нуля. А в ЕС уже очень долгое время ставки являются отрицательными. То есть вы хотите принести деньги в банк на депозит и должны платить за то, что они будут лежать в банке.
Джером Пауэлл полностью повторил свою более раннюю риторику
Тем временем глава ФРС Джером Пауэлл дважды успел выступить в Конгрессе США. Сначала перед Банковским комитетом, потом – перед Комитетом по финансовым услугам. Как мы и ожидали, в обоих случаях его речь не отличалась от сказанного Пауэллом сразу после заседания ФРС на прошлой неделе. Сразу оговоримся: в среду вечером наблюдалось падение американского доллара, чего быть не должно в принципе, так как риторика Пауэлла осталась «ястребиной». Естественно, рынок может реагировать на любое событие как ему заблагорассудится, и, возможно, реакция была просто обратной, алогичной. Мы имеем в виду, что нельзя по речи Пауэлла сделать вывод, что она была «недостаточно ястребиной». Или же что рынок ждал еще более агрессивного настроя главы ФРС. Напомним, что ФРС уже и так подняла ставку до 1,75%, а на прошлом заседании повысила ее на максимальное за последние 18 лет значение – 0,75%. Куда еще более «ястребиное» настроение должно быть у Пауэлла?
Да, вчера и позавчера он не сказал открытым текстом, что в июле ставка тоже будет повышена на 0,75%. Он также отметил, что ФРС будет реагировать на статистическую информацию, чтобы корректировать монетарную политику, а не просто бездумно повышать ключевую ставку. Но разве это не очевидно, что регулятор, который и затеял ужесточение монетарной политики ради снижения инфляции, будет внимательно следить за инфляцией при принятии каждого решения по ставкам? Чего хотел рынок? Чтобы Пауэлл четко и открыто сказал: «ставку повысим еще на 0,75%»? Напомним, что в начале года речь шла максимум о пяти повышениях по 0,25-0,5%, и уже эти ожидания считались «чересчур ястребиными». Сейчас ФРС дважды подряд может повысить ставку на 0,75%, и рынок считает это недостаточно агрессивным подходом? С нашей точки зрения, это абсурд. Мы считаем, что падение доллара в среду вечером вообще нельзя связывать с выступлением Пауэлла, так как Джером совершенно ничего нового не сообщил ни конгрессменам, ни рынкам.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 июня составляет 99 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0417 и 1,0615. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх просигнализирует о новом витке восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498;
S2 – 1,0437;
S3 – 1,0376.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0559;
R2 – 1,0620;
R3 – 1,0681.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает торговаться каждый день в разные стороны. Таким образом, сейчас следует торговать по разворотам индикатора Хайкен Аши, так как четкая тенденция отсутствует. Сохраняется довольно высокая вероятность качелей.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 24 июня. А где фунт? Кто-нибудь видел фунт стерлингов?
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 24 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 24 июня. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
