В конце прошлой недели Dow подскочили более чем на 800 пунктов, или на 2,7%. S&P 500 вырос на 3,1%, а Nasdaq Composite вырос на 3,3%. Всего за 5 торговых дней индексы показали первую положительную неделю с мая. Dow поднялся на 5,4%. S&P 500 вырос на 6,5%, а Nasdaq Composite — на 7,5%.
S&P 500 сумел выйти из траектории медвежьего рынка, в котором находился с середины июня, хотя по-прежнему находится на 18% ниже уровня начала года. Инвесторы продолжают гадать: достигли ли акции дна или просто ненадолго восстанавливаются после серьезного уровня перепроданности, наблюдаемого несколькими неделями ранее. Ожидается, что в результате пересмотра своих портфелей на конец второго квартала 2022 года акции продолжат рост и на этой неделе.
Учитывая, что в США инфляция продолжит рост в ближайшее время, сохраняя подавленное настроение среди инвесторов вместе с постепенно испаряющейся свободной ликвидностью и повышением процентных ставок со стороны ФРС, все это, по всей вероятности, приведет к зависанию рынка в боковом канале на какое-то время.
В конце прошлой недели были опубликованы данные Мичиганского университета, где по состоянию на конец июня потребители заявили, что ожидают рост инфляции на 5,3% в годовом исчислении. Это ниже предварительного показателя, опубликованного ранее в этом месяце, где ожидался роста инфляции на уровне 5,4%. Тем не менее потребители также выразили самый высокий уровень неопределенности в отношении долгосрочной инфляции с 1991 года. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил ранее в этом месяце, что рост потребительской инфляции вынудил Центральный банк повысить ставки на 75 базисных пунктов. Между тем общее настроение потребителей упало до рекордно низкого уровня в 50 пунктов. Это на 14,4% ниже майского показателя в 58,4 и на 41,5% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Сегодня будут опубликованы данные о заказах на товары длительного пользования, а также выйдет отчет по продажам жилья.
Что касается технической картины S&P500
Бычье ралли продолжается. Сегодня покупатели рисковых активов будут стремиться взять под контроль сопротивление $3 942, которое было протестировано еще утром. Прорыв этого диапазона подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх, в район $3 975, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 013. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней торговый инструмент легко обновит ближайшую поддержку $3 900, однако это не сильно навредит рынку. Другое дело, если быки доведут до теста $3 866. Пробой этого диапазона приведет к новой распродаже на $3 826 и $3 788.
