Две неделе стабилизации и пассивного накопления монет BTC завершились бычьим променадом до зоны сопротивления $22,3k. Впоследствии цена уперлась в верхнюю границу текущего диапазона колебаний и начала снижение. По состоянию на 12 июля актив вновь пробил ключевой уровень поддержки $20k и продолжает снижаться к области $19k. Снижение началось в связи с опасениями инвесторов о ближайшем будущем криптовалютной индустрии.
В среду рынки ждут публикации отчетности по росту индекса потребительских цен в США и других странах Европы. В связи с этим торговая активность в сети Биткоина резко снизилась до $24 миллиардов. Подобное снижение является закономерным, если учитывать заявления представителей ФРС в последние недели. Рынок замер в ожидании дальнейшего ужесточения монетарной политики, что еще сильнее ударит по рынкам высокорисковых активов и криптовалют в их числе. В связи с этим активизировались продавцы, готовые продавливать цену к новому локальному дну.
Главным тревожным сигналом для индустрии является прогнозируемый уровень инфляции в районе 8,8%. Это означает сохранение восходящей динамики роста потребительских цен, что негативно скажется на всех сферах жизни и экономики. При этом члены ФРС не сомневаются в том, что повышение ключевой ставки - единственно действенный механизм борьбы с инфляцией. Некоторые чиновники из ведомства не сомневаются, что ставка будет повышена на 75 базисных пунктов. Напомним, что именно такое агрессивное повышение ставки спровоцировало крупнейшую капитуляцию инвесторов за всю историю.
Однако здесь хочется остановиться и попытаться разглядеть позитив. Вполне вероятно, что рынки могут готовить к локальному восстановлению на фоне завышенных негативных ожиданий. С одной стороны, Пауэлл отмечает, что инфляция может продолжить расти, но в то же время отмечает, что механизмы ФРС действенны. Эксперты JPMorgan также отмечают достижение пика инфляции, и предполагают, что дальше уровень потребительских цен начнет падать.
Однако аналитики прогнозируют обновление 40-летнего рекорда инфляции по состоянию на 13 июля. За последние три месяца мы увидели существенные изменения в инвестиционной стратегии рыночных игроков и адаптацию к существующим условиям. Мы имеем множество противоречивых факторов, которые могут указывать на то, что ФРС заведомо дает рынку основания готовиться к росту инфляции, чтобы избежать событий июня. Вполне вероятно, что по итогам текущей недели ситуация окажется более благоприятной, чем прогнозы.
Вместе с тем мы видим, что рынок готовится к обновлению локального дна. Крупные инвесторы бездействовали последние две недели, что указывает на готовность покупать Bitcoin ниже $17k. Масла в огонь добавляет опрос MLIV среди розничных и институциональных инвесторов, согласно которому рынок готовится к обновлению локального дна. Из 950 опрошенных более 60% готовятся откупать BTC в районе $10k. Также мы в который раз отмечаем, что объемы стейблкоинов на биржах продолжают расти, что указывает на локальные продажи Bitcoin и отсутствие покупок "китами".
Биткоин уже торгуется ниже $20k. По состоянию на 10:00 актив держится в районе $19,7k и медленно движется по насыщенной зоне проторговки. На дневном графике мы увидели классический ложный пробой уровня $21,6k, после чего продавцы перехватили инициативу. Основные индикаторы снизились к нижней границе бычьей зоны, и, судя по всему, в ближайшее время нас может ожидать отскок или попытка выйти в консолидацию.
Аудитория, готовая к восходящему движению, выросла за последние две недели, а потому основная борьба будет проходить в диапазоне $19-$19,6k. Однако ее может прервать статистика по инфляции, которая вынудит Биткоин лететь к новому локальному дну.
