Инфляция находится в центре внимания инвесторов. Сегодня будет опубликован отчет по индексу потребительских цен за июнь. Ожидается, что общий показатель, включая продукты питания и энергоносители, вырастет до 8,8% с майского уровня в 8,6%. По сравнению с маем индекс потребительских цен может подскочить сразу на 1,1%. Это будет самым большим ростом с 1981 года. В текущих условиях говорить о том, что июнь станет максимумом, после которого начнется снижение, также не приходится. Очевидно, что ценовое давление продолжает расти даже по мере агрессивного повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы. Сильный рынок труда заставляет работодателей повышать зарплаты в расчете на найм квалифицированных сотрудников, что еще больше разгоняет инфляцию, и это не говоря уже про рынок энергоносителей, Covid, проблемы с перебоями поставок и более мелкими факторами в виде перекладывания издержек со стороны производителей на потребителей.
По рыночным ожиданиям, Центральный банк США может подняться еще на 75 базисных пунктов процентную ставку на заседании в конце этого месяца. В прошлом месяце ФРС повысила процентные ставки на три четверти процентного пункта, до диапазона 1,5-1,75%, что стало самым агрессивным повышением с 1994 года. Агрессивные действия ФРС по снижению инфляции вредят экономике, которая постепенно начинает демонстрировать признаки слабости. В доказательство этому выступает последний отчет по розничным продажам в США.
Сегодня Международный валютный фонд опубликовал свои прогнозы, в которых пересмотрел рост экономики США в худшую сторону в этом и следующем годах, а также повысил оценки уровня безработицы. Экономисты фонда предупредили, что масштабный всплеск инфляции создает системные риски как для страны, так и для мировой экономики. Валовой внутренний продукт США вырастет в этом году лишь на 2,3%. Это меньше чем 2,9%, которые фонд прогнозировал в прошлом месяце. Что касается уровня безработицы, то ожидается ее рост до 3,7% по сравнению с более ранним прогнозом в 3,2%. Ожидается, что этот показатель превысит 5% в 2024 году и сохранится на этом уровне в 2025 году.
Что касается сезона отчетов, то в ближайшее время отчитаются крупные банки – JPMorgan и Morgan Stanley должны опубликовать результаты в четверг до звонка.
Премаркет
Бумаги Delta Air Lines упали на 2,9% на премаркете после сообщения о смешанных квартальных результатах. Авиакомпания заработала 1,44 доллара на акцию во втором квартале, что меньше консенсус-прогноза в 1,73 доллара. Выручка превысила прогнозы из-за высокого спроса на поездки.
Акции Twitter выросли на 2% на премаркете после того, как компания подала в суд на Илона Маска, чтобы заставить его соблюдать условия покупки компании за 44 миллиарда долларов, которые глава Tesla обещал выплатить. Ранее на этой неделе Маск заявил, что отказывается от сделки, утверждая, что Twitter нарушил условия их соглашения.
Бумаги Novavax, производителя лекарств, выросли на 2,4% на премаркете после того, как стало известно, что разработанная компанией вакцина от Covid-19 может получить одобрение FDA уже сегодня.
Что касается технической картины S&P500
Давление на индекс сохраняется. Лишь возврат уровня $3 835, выбраться выше которого утром не удалось, позволит прорваться к $3 872, что откроет возможность по активному движению торгового инструмента вверх, в районы $3 905 и $3 942, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $3 975. В случае пессимизма и сильного инфляционного скачка торговый инструмент резко снизится. Все это приведет к очередному отказу от рисков и обновлению ближайшей поддержки $3 801. Пробой этой области свалит индекс к $3 773 и $3 744. Чуть ниже имеется более устойчивый уровень $3 704, где покупатели вновь начнут действовать более агрессивно.
