Главная Котировки Календарь Форум
flag

FX.co ★ Биткоин начинает пожинать плоды макроэкономического кризиса: стоит ждать затяжного роста?

parent
Крипто-аналитика:::2022-07-18T08:47:55

Биткоин начинает пожинать плоды макроэкономического кризиса: стоит ждать затяжного роста?

Биткоин с каждой неделей все уверенней реализует бычьи импульсы. Впервые в рамках медвежьего тренда криптовалюта начала получать значимые дивиденды от макроэкономического кризиса. Растущая инфляция в США и ЕС в совокупности спровоцировала необходимость вливания наличных в рынки для стабилизации ситуации с EUR/USD. Кризис энергоресурсов постепенно угасает за счет политических решений, что позволяет инвесторам надеяться на снижение темпов повышения ключевой ставки в будущем.

Биткоин начинает пожинать плоды макроэкономического кризиса: стоит ждать затяжного роста?

Объемы торгов на криптовалютных биржах постепенно возвращаются к стабильным показателям, а к тренду накопления начинают присоединяться крупные инвесторы. При этом ежедневные объемы выводимых из криптобирж монет достигают 2%-3% от общего предложения в обороте. Эксперты Glassnode отмечают постепенное снижение продаж монет BTC. Рынок практически полностью очистился от спекулятивных инвесторов и больших объемов заемных средств. Это видно по текущему восходящему тренду Биткоина, который формируется без резких всплесков волатильности и многомиллионных ликвидаций.

Биткоин начинает пожинать плоды макроэкономического кризиса: стоит ждать затяжного роста?

Биткоин начинает пожинать плоды макроэкономического кризиса: стоит ждать затяжного роста?

Параллельно рынок BTC находится в стадии оздоровительной продажи монет. Согласно данным Glassnode, основными категориями инвесторов, которые продают Bitcoin, являются долгосрочные инвесторы, которые купили цифровой актив на высоких значениях, а также остатки спекулятивных инвесторов. Конечной целью этого процесса является постепенный переток монет BTC в руки долгосрочных владельцев, не подверженных импульсивным решениям. Также все эти факторы указывают на постепенное формирование локального дна, которое проходит для рынка относительно безболезненно за счет снижения краткосрочных инвесторов и большого числа сделок с большим кредитным плечом.

Биткоин начинает пожинать плоды макроэкономического кризиса: стоит ждать затяжного роста?

Помимо этого, мы видим, что Биткоин начал оправдывать свое звание сберегательного средства в кризисные моменты. Ситуация с EUR показала, что ФРС и доллар США не всемогущи, и в текущих условиях полностью отказаться от печатного станка невозможно. Кроме того, стало известно, что в США постепенно формируется законодательная база для передачи Украине замороженных российских средств. С репутационной точки зрения у крупных инвесторов появятся большие сомнения касательно возможности хранения капитала в США, что также способно негативно ударить по доллару. Все эти факты открывают двери для Биткоина как относительно независимого и безопасного средства.

Несмотря на открытое окно возможностей, важно понимать, что оно может захлопнуться в любой момент. Биткоин действительно пережил крупнейшее падение и сумел стабилизироваться, а приток инвестиций начал расти. Однако ситуация с EUR доказывает, что политика количественного сокращения от ФРС работает и именно BTC и фондовый рынок будут первыми, кто потеряет ликвидность, когда она возобновится.

Биткоин начинает пожинать плоды макроэкономического кризиса: стоит ждать затяжного роста?

Помимо этого, на рынке ходит много слухов о возможном повышении ключевой ставки на 100%, несмотря на прохождение пика инфляции. Это связывают с негативными показателями отчетной недели, которая показала, что цена растет на абсолютно все. Стоимость энергоносителей выросла на 41,6%, что является максимумом с 1980 года. Бензин подорожал на 59,9%, а мазут на 98,5%. Цены на продукты питания выросли на 10,4%, а недвижимость подорожала на 5,6%. Базовый индекс потребительских цен, не учитывающий продукты питания и энергию, вырос на 5,9%, что выше прогнозов на уровне 5%.

Биткоин начинает пожинать плоды макроэкономического кризиса: стоит ждать затяжного роста?

Все эти факторы негативно влияют на Биткоин в среднесрочной перспективе, так как, вероятней всего, именно в июле ФРС максимально ужесточит монетарную политику. Фондовый рынок и крипторынок станут первыми жертвами дальнейшего оттока ликвидности. При этом у Bitcoin сохраняется проблема майнеров. Хешрейт криптовалюты упал почти на 40% от максимума, что указывает на отключение части оборудования майнеров. Помимо снижения себестоимости добычи BTC, здесь важную роль сыграл рост цен на энергоносители, что ставит балансы майнеров под угрозу распродажи.

Биткоин начинает пожинать плоды макроэкономического кризиса: стоит ждать затяжного роста?

С учетом фундаментальных факторов не стоит ждать затяжного восходящего движения Биткоина. Вероятней всего, нас ждет неудачный ретест или ложный пробой уровня $22,3k, после чего монета вернется к консолидации в рамках диапазона $19k-$22,3k. Несмотря на приток ликвидности, реализовать сильное восходящее движение не удастся, и в текущих условиях это поможет сохранить текущий уровень волатильности и продолжить период консолидации для дальнейшего роста при более благоприятных условиях.

Аналитик ИнстаФорекс
Поделиться этой статьей:
parent
loader...
all-was_read__icon
Вы посмотрели все лучшие публикации
на данный момент.
Мы уже ищем для Вас что-нибудь интересное...
all-was_read__star
Недавно опубликовано:
loader...
Больше свежих публикаций...