Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила резкий рост в направлении уровня 1,0315 и такое же резкое падение обратно к уровню Фибо 261,8% - 1,0196. Уже сегодня в течение первой половины дня было выполнено закрепление под уровнем 1,0196, которое позволяет рассчитывать трейдерам на продолжение падения котировок в направлении следующего уровня 1,0080. Таким образом, после того как ЕЦБ повысил процентную ставку на 0,50%, европейская валюта упала. Остановимся подробнее на вчерашнем заседании и его итогах. Как заявила впоследствии Кристин Лагард, регулятор решил повысить ставку на 0,50% для обуздания инфляции, которая выросла в июне уже до 8,6%. Лагард также отметила, что в последние месяцы наблюдается замедление экономического роста. И два этих тезиса, по большому счету, противоречат друг другу. Для того чтобы обуздать инфляцию, потребуется еще далеко не одно повышение процентной ставки. Но как это делать, если экономический рост начал замедляться еще до первого повышения за последние 11 лет?
Напомню, что темпы роста экономики в первом квартале составили всего лишь 0,3%. Это означает, что одно-два повышения ставки и темпы роста превратятся в темпы падения. Этого ЕЦБ и ЕС хотели бы избежать. В таком случае дальше повышать ставку нельзя, а против инфляции бороться будет нечем. Если же ставку все-таки повышать, начнется рецессия. Такое вот неоптимистичное уравнение для экономистов ЕЦБ. На этом плохие новости не заканчиваются, потому что сегодня утром в Евросоюзе вышли индексы деловой активности в секторе услуг (50,6), секторе производства (49,6), составном (49,4). Все три индекса потеряли по несколько пунктов в сравнении с предыдущим месяцем. Однако важно не то, сколько они потеряли, а то, что два из трех опустились ниже уровня 50,0. То есть это явление можно назвать рецессией деловой активности, и это очень плохая новость для экономики ЕС. Таким образом, тот факт, что евровалюта за последние два дня не сумела вырасти и, наоборот, упала, с моей точки зрения, является логичной реакцией трейдеров.
На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты и закрепление под уровнем коррекции 127,2% - 1,0173. Таким образом, процесс падения может быть возобновлен в направлении коррекционного уровня 161,8% - 0,9581. Отмечу, что евро не сумел вырасти даже до верхней линии нисходящего коридора, который по-прежнему характеризует настроение трейдеров как «медвежье». Я буду рассчитывать на сильный рост евро лишь после закрепления над нисходящим коридором.
Отчет Commitments of Traders (COT):
На прошлой отчетной неделе спекулянты открыли 102 контракта Long и 8494 контрактов Short. Это означает, что «медвежье» настроение крупных игроков вновь усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 197 тысяч, а контрактов Short – 222 тысячи. Разница между этими цифрами не слишком большая, но она не в пользу быков. В последние месяцы по евро в основном сохранялось «бычье» настроение по категории трейдеров «Non-commercial», что никак не помогло самой евровалюте. В последние несколько недель шансы на рост евровалюты понемногу росли, но последние отчеты COT показали, что теперь могут последовать новые распродажи валюты ЕС, так как настроение спекулянтов поменялось с «бычьего» на «медвежье». Именно такое развитие событий мы и наблюдаем в данное время.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
ЕС – Индекс деловой активности в секторе услуг (08-00 UTC).
ЕС – Индекс деловой активности в секторе производства (08-00 UTC).
ЕС – Составной индекс деловой активности (08-00 UTC).
США – Индекс деловой активности в секторе услуг (13-45 UTC).
США – Индекс деловой активности в секторе производства (13-45 UTC).
США – Составной индекс деловой активности (13-45 UTC).
22 июля все экономические данные в Евросоюзе уже стали известны. Через пару часов выйдут такие же индексы деловой активности в США. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня должно быть несильным.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Новые продажи пары рекомендую при закрытии под уровнем 1,0173 на 4-часовом графике с целями 1,0080 и 0,9963. Покупать евровалюту рекомендую при закреплении над коридором на 4-часовом графике с целью 1,0638.
