Инвесторы ждут объявления от Федеральной резервной системы и новых ориентиров, на которые будет опираться комитет при принятии своих решений в сентябре этого года. Сегодня рынки ожидают повышения базовой ставки на три четверти процентного пункта, и если так произойдет, спрос на рисковые активы может значительно возрасти. В настоящий момент ожидается повышение ставки по федеральным фондам на уровне 3,3% к концу года — это означает, что после заседания на этой неделе к концу декабря может произойти повышение ставок примерно на 100 базисных пунктов, что можно расценивать как более мягкую денежно-кредитную политику на вторую половину этого года. Глава ФРС может заявить, что он открыт для позиции более мягкого повышения процентных ставок, на 0,5% пункта, сентябре, но сделает он это только тогда, когда увидит признаки замедления роста инфляции в конце лета этого года.
Всем очевидно, что произойдет это только в случае замедления экономического роста и падения цен на сырьевые товары. До этого все усилия ФРС не будут иметь столь значительного эффекта, и придется дальше повышать ставки в надежде обуздать инфляцию, которая каждый месяц обновляет свое пиковое значение.
Что касается отчетов, то сегодня нас ждут цифры от Boeing и Shopify, которые опубликуют свои квартальные результаты до начала регулярной сессии. Qualcomm, Ford и Meta Platforms отчитаются в конце дня. К настоящему времени отчитались более 150 компаний из S&P500. По данным FactSet, из них примерно 70% превзошли ожидания аналитиков.
Как я отмечал выше, инвесторы испытали некоторый позитив после того, как акции Alphabet выросли почти на 4% на фоне опубликованного квартального отчета технологического гиганта. И хоть был зафиксирован более высокий рост доходов от Google, тем не менее общая прибыль и выручка компании оказались ниже ожиданий.
Акции Microsoft также выросли на 3,7%, несмотря на то, что прибыль и выручка компании оказались ниже оценок аналитиков.
Что касается технической картины S&P500
Быки вчера потерпели очередное поражение, но в ходе сегодняшнего гэпа торговля продолжает вестись выше уровня $3 940, сохраняя шансы на восстановление рынка после заседания Федеральной резервной системы.
Чтобы более серьезно покупателям заявить о своих намерениях, нужно как можно быстрее возвращать под контроль диапазон $3 975, что сместит акцент на сопротивление $4 013, выбраться выше которого на прошлой неделе не удалось. Только так мы увидим довольно активный рост индекса в район $4 050, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 089. В случае возврата давления, образованного в результате слабых корпоративных отчетов, покупателям придется защищать ближайшую поддержку $3 942, прорыв которой столкнет индекс назад к $3 905. Упустив этот уровень, индекс просядет в район $3 835. Чуть ниже имеется более устойчивый уровень $3 801, где покупатели вновь начнут действовать более агрессивно.
