В пятницу выйдут обновленные данные по рынку труда США. Джером Пауэлл на прошлой неделе не раз отметил, что именно рынок труда дает основную поддержку ЦБ в принятии решений по монетарной политике. Поскольку он заострил внимание на этом вопросе, рынки, по всей видимости, тоже отнесутся к нему с повышенным вниманием.
В последнее время наблюдается аппетит к риску и отступление доллара от многолетних максимумов. Однако негативный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в США может все изменить. В июле, согласно прогнозам, было создано 250 тыс. рабочих мест, что меньше, чем 372 тыс. в предыдущем месяце.
Если Nonfarm укажут на большее усиление напряженности на рынке труда, на рынки, вполне возможно вернется нервозность. От того, насколько был крепким рынок труда в июле, может зависеть, будет ли происходить коррекционный откат доллара перед дальнейшим ростом или случится глобальный разворот валюты США.
Оценивая динамику рынка, можно сказать, что идет анализ проводимых темпов ужесточения политики и они интерпретируются как слишком тяжелые для экономики. За два квартала экономические потери составили 0,6%, при этом страдающая от энергетического кризиса Европа набрала за тот же самый период 1,2% роста.
Американские власти, включая Джерома Пауэлла и Джаннет Йеллен, утверждают, что экономика активно создает рабочие места, имея при этом высокий уровень занятости. На этой неделе рыночным игрокам предстоит разобраться, так ли все на самом деле или это дела минувших дней.
У индекса доллара все еще остаются мотивы для дополнительного снижения в краткосрочной перспективе. Тем не менее ближайшая поддержка сейчас находится на 104,75 и в районе 103,85. Вряд ли состоится пробитие.
Бычья тенденция сохранится, пока индикатор находится выше отметки 104,00.
Свои коррективы на этой неделе внесла геополитика, развернув движения на рынках в обратную сторону. Защитные активы вновь в цене, что позволило доллару перейти на положительную территорию.
Возникает вопрос: не затмит ли спикер Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси пейроллы своим визитом в Тайвань, вокруг которого уже разыгралась целая буря. Судя по последним заголовкам, делегация Пелоси должна прибыть в Тайвань в 17:20 по мск.
Министерство иностранных дел Китая в ответ на это дало понять, что данный визит будет иметь серьезные последствия. Тайвань столкнется с трудностями, а США заплатят цену за подрыв интересов Китая.
Если инвесторы продолжат ставить на активы убежища, доллар должен продолжить восходящую динамику.
Наиболее перспективно для покупателей в связи со складывающимися событиями выглядит японская иена. Спрос на нее резко увеличился из-за роста напряженности между США и Китаем. Иена продемонстрировала сильнейшее укрепление со времен начала пандемии в марте 2020 года.
За пять торговых сессий пара USD/JPY просела на 4,7%. Во вторник она падала в район 130,40. Если пара преодолеет поддержку на 130,00, то рискует упасть в дальнейшем более быстрыми темпами, считают в UOB.
Евро также развернулся в южную сторону фоне бегства от риска во вторник. Ключевой технической поддержкой для пары EUR/USD выступает отметка 1,0200. Рыночные игроки сейчас будут внимательно следить за геополитическими событиями.
Позитивный сдвиг в настроениях с ослаблением напряженности между Китаем и США поможет котировке EUR/USD восстановить бычий импульс, однако пока таких намеков невозможно рассмотреть даже под лупой.
Евро может продолжить падение, если поддержка 1,0200 не устоит.
Уровень 1,0230 уже был утерян. Покупателям, вероятно, уже не удастся его вернуть, в таком случае ключевой поддержкой сначала выступит 1,0200 (психологический уровень), затем 1,0150.
Между тем уровень 1,0300 формирует значительное сопротивление перед 1,0370.
В экономическом календаре США будут опубликованы данные по числу открытых вакансий JOLTS за июнь. Вряд ли трейдеры их оценят должным образом. Основное внимание, по крайней мере сегодня, будет приковано к геополитическим событиям. Именно США и Китай во вторник будут дирижировать рынками.
