Bitcoin продолжает консолидацию в узком диапазоне 22 400 - 24 400, то теряя, то возвращая все позиции. Сейчас технический сценарий и прогноз остается прежним: необходимо дождаться выхода цены из боковика.
При пробое сопротивления и закрепления выше июльских максимумов цена направится к отметке в 28 000 долларов, тогда как падение ниже поддержки откроет BTCUSD путь сначала в область 20 000 долларов, а там и до 18 000 рукой подать.
Данные по инфляции поддержали настроения
Сегодня котировки главной криптовалюты выросли после того, как данные по индексу потребительских цен США (CPI) за июль показали замедление по сравнению с предыдущим месяцем.
Тем не менее облегчение среди трейдеров было ощутимым, поскольку снижение инфляции должно было сигнализировать Федеральной резервной системе о том, что в будущем необходимо менее агрессивное повышение процентных ставок. Это, в свою очередь, должно снизить давление на рисковые активы, включая криптовалюту.
В годовом исчислении инфляция ИПЦ составила 8,5%, что на 0,2% ниже ожиданий, в то время как в месячном исчислении показатель не изменился по сравнению с июнем.
Аналитики подчеркивают, что теперь у рынков есть время на переваривание данных до региональных опросов ФРС, которые пройдут примерно через несколько недель. Пик инфляции сменяется опасениями пикового роста. Рынки могут положительно отреагировать на слабый рост, но восстановление цен рисковых активов может быть краткосрочным,
Участники рынка ожидают, что ФРС ослабит свой агрессивный цикл ужесточения монетарной политики: ставки на повышение на 75 базисных пунктов в сентябре резко сократились в пользу 50 базисных пунктов.
На фоне улучшения настроений по поводу замедления инфляции доллар США, который воспринимается как защитный актив, продолжил нисходящий тренд. DXY потерял 1,3%, теперь ориентируясь на 100-дневную скользящую среднюю.
Крипторынок застрял на этапе принятия решения
Мировой крипторынок зафиксировал спад с начала этой недели после широкого восстановления. Поскольку инвесторы надеются на восходящий тренд, эксперты намекают, что рынок застрял в ситуации принятия решения. Тем не менее, Bitcoin вырос с момента публикации данных ИПЦ.
По данным Cryptoquant, рынок цифровых активов стремится к росту, однако пока не может найти поддержки. Между тем, совокупная рыночная капитализация выросла более чем на 3% за последний день и составила 1,14 трлн долларов.
Эксперты отмечают, что с технической точки зрения стоит обратить внимание на модель восходящего клина ниже линии сопротивления. Это сигнализирует о предстоящем медвежьем рынке, в то время как анализ ончейн-данных также подтверждает эту проблему.
Эксперт из Cryptoquant предположил, что скачок транзакций и активных адресов может сигнализировать о поддержке рынком ценового скачка. За последние несколько недель относительная цена выросла, но количество транзакций и активных адресов сократилось. Это явно сигнализирует о негативной дивергенции на рынке.
Он добавил, что в то же время соотношение покупатель/продавец также снизилось. Это прямо говорит о том, что это предварительный сигнал о снижении цены в будущем.
Тем временем рынок ожидал восходящего тренда, поскольку крупные держатели оставались на месте. Однако выход данных по индексу потребительских цен подтолкнул позитивные настроения на рынке.
О чем говорит тенденция накопления
Аналитики также отслеживают оценку тенденции накопления — это сетевой индикатор, используемый для определения того, активно ли организации накапливают монеты. Это гораздо лучший индикатор общего настроения рынка в отношении покупок и продаж, поскольку его можно применять к любой когорте, чтобы определить поведение любой конкретной группы.
Индикатор включает в себя две метрики — оценку участия организации и оценку изменения баланса. Оценка участия организации представляет собой ее общий баланс монет, а оценка изменения баланса представляет собой количество новых монет, купленных или проданных за один месяц.
Оценка тренда накопления, близкая к 1, показывает, что большая часть сети накапливает, а оценка, близкая к 0, показывает, что сеть в основном распределяет свои монеты.
Применительно к Bitcoin оценка тренда накопления дает отличное представление о размере баланса и поведении участников рынка в течение одного месяца. Биржи и майнеры исключены из метрики, чтобы сделать данные более репрезентативными для рыночных условий.
Оценка тенденции накопления биткоинов с апреля 2020 года по август 2022 года показывает четыре различных периода накопления. Периоды накопления происходили в марте 2020 г., начале 2021 г., начале 2022 г. и конце мая 2022 г.
Наиболее значительный уровень накопления наблюдался в марте 2020 г., когда мировые рынки обрушились во время пандемии COVID-19. Крупная распродажа, которая наблюдалась после краха Terra (LUNA) в конце мая и начале июля, тоже вызвала бурное накопление.
Периоды распределения монет следовали за всеми периодами накопления. Одни из самых высоких темпов распределения монет были отмечены во время исхода майнеров из Китая летом 2021 года и начала вторжения России в Украину в феврале 2022 года.
Этим летом многие адреса также продали свои BTC, поскольку макроэкономическая неопределенность подтолкнула больше инвесторов к тому, чтобы снизить риск своих портфелей.
Так кто же сейчас накапливает биткоины?
Разбивка показателя тенденции накопления по когортам показывает поведение двух основных групп в сети Bitcoin — китов и креветок. Киты определяются как адреса, владеющие более 1000 BTC, а креветки — это адреса с менее чем 1 BTC.
В течение июля и киты, и креветки агрессивно накапливали BTC. Однако в августе скорость накопления среди китов начинает снижаться. Общая макроэкономическая неопределенность подтолкнула многих крупных держателей к снижению риска и продаже своих активов BTC. Многие инвесторы предвкушают суровую зиму и стремятся получить как можно больше ликвидности.
Единственными субъектами, которые все еще накапливают BTC, являются креветки, которые продолжали это делать даже когда большинство крупных держателей начали распродавать свои запасы.
Июль был самым значительным месяцем накопления для мелких держателей с 2018 года: тогда креветки увеличили свой баланс более чем на 60 000 BTC за один месяц.
Второе по величине накопление произошло в декабре 2017 года, когда Bitcoin достиг своего исторического максимума. Тогда креветки накопили 52 000 BTC за месяц.
Это показывает, что мелкие держатели считают цену Bitcoin около 20 000 долларов очень привлекательной и продолжают приобретать монеты для долгосрочных инвестиций, даже если ее цена остается неизменной.
