Анализ GBP/USD 5М.
Валютная пара GBP/USD в среду тоже воспряла духом и с удовольствием показала сильнейший рост в течение дня – более чем на 200 пунктов. Естественно, такое сильное укрепление британской валюты было на самом деле не укреплением британской валюты, а падением американского доллара. Так как инфляция по итогам июля сократилась до 8,5% (с 9,1% в июне), то рынок вполне закономерно посчитал, что теперь ФРС начнет смягчать свой агрессивный подход по ужесточению монетарной политики. Тут же начали звучать со всех сторон мнения о повышении ставки ФРС в сентябре лишь на 0,5%. С нашей точки зрения, это не совсем логичная реакция рынка, потому что Федрезерв все равно еще несколько месяцев будет ужесточать монетарную политику, а программа QT может и вовсе работать в течение долгих лет. Таким образом, за счет чего сейчас дешеветь доллару? Хорошо, он упал на одном отчете, но дальше-то за счет чего ему снижаться? Тем не менее рынок мог поменять свой настрой в отношении доллара, который только и делал, что рос, в последние года полтора. Рекомендуем в ближайшее время торговать очень аккуратно, потому что пока непонятно, возобновится ли глобальный нисходящий тренд или на этом все.
С торговыми сигналами ситуация вчера была очень сложной. Первый же сигнал на продажу около уровня 1,2106 оказался ложным. Его можно было успеть закрыть в безубытке за полчаса до публикации отчета по инфляции в США, но, скорее всего, небольшой убыток он все же принес трейдерам. Следующий сигнал на покупку, который сформировался где-то за полчаса до «публикации дня» – и закрепление выше критической линии, формально можно было отрабатывать. Однако риск, связанный с отчетом по инфляции, был очень высок. Поэтому эта сделка на покупку была исключительно на усмотрение трейдеров. Если она была открыта, то закрывать ее следовало около уровня 1,2259, что принесло около 130 пунктов прибыли.
Отчет COT:
Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 5,3 тысячи контрактов BUY и 2,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась на 2,4 тысячи. Но какое это имеет значение, если настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим», что отлично видно по второму индикатору на иллюстрации выше (фиолетовые бары ниже нуля = «медвежье» настроение)? Следует отдать должное, в последние месяцы нетто-позиция группы «Non-commercial» все же растет, и фунт тоже показывает некоторую склонность к росту. Однако и рост нетто-позиции, и рост фунта сейчас настолько слабые (если говорить в глобальном плане), поэтому пока что сложно сделать вывод о том, что это начало нового восходящего тренда. Текущий рост даже коррекцией назвать довольно тяжело. Мы также говорили, что отчеты COT никак не учитывают спрос на доллар, который, вероятно, остается сейчас очень высоким. Следовательно, для укрепления британской валюты требуется, чтобы спрос на нее рос быстрее и сильнее, чем спрос на доллар. А на основании каких факторов сейчас расти спросу на фунт?
У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 86 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 29 тысяч контрактов на покупку. Нетто-позиции придется еще долгое время показывать рост, чтобы эти цифры хотя бы уравнялись. Теоретическую поддержку может оказать фунту техническая необходимость время от времени корректироваться. Больше британской валюте рассчитывать сейчас не на что.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 11 августа. Есть контакт! Американская инфляция начала замедляться!
Анализ GBP/USD 1Н.
На часовом таймфрейме пара пытается возобновить восходящую тенденцию, но многое теперь будет зависеть от уровня 1,2259 или даже от уровня 1,2293 (последний локальный максимум). Пока что рынок даже коррекцию вниз не начал, что говорит о его готовности продолжать покупки британского фунта. Поэтому нужно быть готовыми и к продолжению роста даже без нисходящей коррекции. На 11 августа мы выделяем следующие важные уровни: 1,2033, 1,2106, 1,2185, 1,2259, 1,2342, 1,2429. Линии Сенкоу Спан Б (1,2127) и Киджун-сен (1,2137) также могут быть источниками сигналов. Сигналами могут быть отскоки и преодоления этих уровней и линий. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Также на иллюстрации присутствуют уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фиксации прибыли по сделкам. На четверг в Великобритании вновь не запланировано ни одного интересного события или публикации. В Штатах завтра выйдет только отчет по заявкам на пособия по безработице, который вряд ли заинтересует трейдеров.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
