Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала нисходящее движение, и на иллюстрации выше отлично видно, что она уже приближается к минимумам месячной давности, которые заодно выступают и 20-летними минимумами. Также на иллюстрации выше отлично видна восходящая коррекция, которая длилась несколько недель и составила 400 пунктов. Мы неоднократно в последнее время обращали внимание трейдеров на тот факт, что евровалюта не может скорректироваться больше чем на 400 пунктов, в рамках глобального нисходящего тренда. Поэтому можно считать, что все формальности выполнены, и теперь с чистой душой пара может продолжить свое падение. Что касается причин и оснований у евровалюты падать в данное время, то они рынку, похоже, и не нужны. Фундамент и геополитика остаются очень сложными для евровалюты, а макроэкономика оказывает лишь опосредованное влияние на движение пары. Зачастую рынок попросту игнорирует статистику. Соответственно, мы должны сейчас продолжать держать под контролем именно фундамент и геополитику.
А это те факторы, которые не могут измениться быстро. К примеру, разница в монетарных подходах ФРС и ЕЦБ не только очевидна, она еще и усугубляется каждые полтора месяца. Федрезерв не просто повышает ставку, он увеличивает отрыв от ЕЦБ. Следовательно, фактор роста доллара с каждым месяцем становится только сильнее. Мы считаем, что «разворачиваться» фундамент начнет только тогда, когда на горизонте замаячит реальная перспектива завершения цикла повышения ставки ФРС. А это будет еще нескоро, так как пока мы увидели только один месяц с замедлением инфляции. Следовательно, еще никто не понимает, как будет вести себя показатель в дальнейшем. Если она продолжит активно снижаться, это может заставить ФРС повышать ставку меньшими темпами и менее длительный срок. Но если нет, то ставка может вырасти и до 4%, и до 4,5%, о чем уже сейчас говорят некоторые члены монетарного комитета ФРС. А ЕЦБ... ЕЦБ может быть повысит ставку в сентябре во второй раз за последние 11 лет, и на этом все.
Нас ждет скучная неделя в макроэкономическом плане
На новой неделе макроэкономической статистики и фундаментальных событий будет крайне мало. Понедельник у нас будет, как обычно, полувыходной, так как календарь событий пустует. Во вторник начнут публиковаться первые отчеты. В Евросоюзе выйдут данные по деловой активности в сферах производства и услуг, которые сейчас имеют большое значение для общего фундамента. В прошлом месяце деловая активность в сфере производства снизилась под критический уровень 50,0, что уже говорит о рецессии в этой области. В августе этот показатель может упасть еще ниже, а показатель сферы услуг может вплотную приблизиться к уровню 50,0, о чем сейчас говорят прогнозы.
В четверг выйдет отчет по ВВП во втором квартале Германии. Его мы тоже хотели бы выделить, хотя он вряд ли сильно повлияет на движение пары евро/доллар. По прогнозам экспертов, прирост ВВП составит 0%, и это может стать отправной точкой. Отправной точкой для европейской экономики в рецессию. Германская экономика продолжает являться «локомотивом» для всей европейской экономики, и именно она может первая начать уходить в рецессию. А больше никаких важных событий в Евросоюзе не запланировано. Очень давно не выступала публично Кристин Лагард, однако следует помнить, что сейчас лето, а политики тоже имеют право брать отпуск. В целом неделя будет достаточно скучной, но даже те отчеты, которые выйдут, вряд ли поддержать европейскую валюту. Может быть, она и не упадет еще на 200-300 пунктов, но нисходящую тенденцию сохранит точно.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 22 августа составляет 83 пункта и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9956 и 1,0122. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0010;
S2 – 0,9949;
S3 – 0,9888.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0071;
R2 – 1,0132;
R3 – 1,0193.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0010 и 0,9956 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше мувинга с целями 1,0254 и 1,0315.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 22 августа. Фунт будет стараться зацепиться за «макроэкономическую» соломинку, которой нет.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 22 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 22 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
