Биткоин завершил вялый восходящий тренд, который зародился после формирование локального дна рынка. Цена откатилась к уровню $21k-$22k, где сосредоточен большой кластер долгосрочных инвесторов, накапливающих Биткоины. Восходящее движение криптовалюты строилось вокруг иллюзорных желаний увидеть ретест $30k и начать новый этап восстановления. Однако если посмотреть на недельный график криптовалюты, то становится предельно ясно, что восходящий тренд актива до середины августа выглядел крайне неубедительно.
На недельном графике Биткоин сформировал паттерн "медвежьего поглощения", что указывает на сохранение нисходящей динамики в ближайшем будущем. Однако судя по объемам торгов, этот паттерн удалось сформировать за счет снижения общей торговой активности, и покупателей в частности. Несмотря на негативное завершение предыдущей недели, технические индикаторы в недельной перспективе указывают на консолидацию цены, нежели на второй этап крупного падения. Стохастик и индекс RSI движутся по флету, как и MACD, движущийся ниже нулевой отметки. Технические метрики указывают, что в среднесрочной перспективе у Биткоина нет причин для зарождения мощного восходящего тренда.
На дневном графике ситуация обстоит несколько сложнее. Несмотря на резкое восстановление после падения, технические метрики намекают на вероятный второй этап снижения. В частности, стохастический осциллятор снижался до зоны перекупленности, где попытался осуществить разворот. Однако в итоге метрика завершает реализацию еще одного медвежьего пересечения. RSI также начинает снижаться ниже отметки 40, что указывает на растущие объемы продаж. Индикатор MACD также заходит в красную зону и движется ниже нулевой отметки. Все эти факторы указывают на преобладание продавцов на текущем этапе, а следовательно, и сохранение нисходящей тенденции цены.
Вследствие этого существенно укрепился индекс доллара США, который имеет обратную корреляцию с Биткоином. Однако этот фактор может быть переоценен за счет общей макроэкономической обстановки. Инвесторы находятся в процессе формирования приемлемой торговой стратегии, которая позволит приумножить капитал в условиях высокой инфляции и риска стагфляции. Именно с этим связаны низкие объемы торгов. Однако нет сомнений в том, что инвестиционная стратегия будет разработана и дефляционные возможности Биткоина будут играть важную роль.
Второй фактор, влияющий на снижение цены, это капитуляция майнеров. Компании по добыче Биткоина, по состоянию на 22 августа, реализовали большую часть монет BTC, которые получили в июле. С начала августа на биржи было переведено по меньшей мере 6000 монет. Вместе с тем есть основания полагать, что капитуляция майнеров постепенно подходит к своему завершению. Таким мнением поделился Чарльз Эдвардс, основатель Capriole. Предприниматель считает, что текущая капитуляция майнинг-компаний уже стала третьей по длительности в истории. Вероятней всего, это признак ее завершения в ближайшие месяцы.
Несмотря на локальную негативную ситуацию и вероятный ретест $20k, Биткоин постепенно приближается к завершению основной фазы медвежьего рынка. Вместе с тем говорить о начале восстановительного движения еще рано, так как монета не имеет фундаментальных факторов для роста. С учетом этого в краткосрочной перспективе нас ждет очередное падение цены BTC. В среднесрочной перспективе стоит ожидать сохранение тенденции по движению цены криптовалюты в рамках широкого диапазона колебаний $20k-$25k.
