Как я отмечал выше, в понедельник фондовые индексы США упали до минимума за два месяца. Доходность 10-летних казначейских облигаций держалась выше 3%, а индекс доллара колебался на пятинедельном максимуме. Очевидно, что трейдеры в очередной раз готовятся к ястребиным выступлениям председателя Федеральной резервной системы Джэрома Пауэлла на мероприятии в Джексон-Хоул. Напряженность резко возросла после недавних комментариев представителей Федеральной резервной системы, которые убедили многих инвесторов, что Центральный банк продолжит агрессивно ужесточать политику даже в условиях замедления экономики. Некоторые аналитики, однако, видят риск того, что председатель Джером Пауэлл застанет трейдеров врасплох своим более голубиным подходом, что спровоцирует новое ралли на фондовых рынках.
Но даже если Пауэлл и объявит о более мягком подходе к процентным ставкам, в ближайших планах мало поводов для оптимизма, поскольку проблески экономической надежды неустойчивы, особенно в рамках надвигающейся рецессии.
Акции энергетических компаний выросли благодаря росту сырой нефти из-за слухов о возможном сокращения добычи ОПЕК+. Европейские цены на природный газ продолжают колебаться на фоне новых признаков того, что стремительный рост цен на энергоносители наносит ущерб экономике, оказывая давление на политиков, требующих разрешить кризис, поскольку до зимы осталось всего несколько месяцев. Напомню, что Газпром приостановит подачу газа по ключевому газопроводу «Северный поток» в Германию на три дня на техническое обслуживание начиная с 31 августа, что вновь вызывает опасения, что после проведения работ ветка не восстановится.
Данные по индексам менеджеров по закупкам еврозоны ставят такие же нелегкие задачи перед Европейским центральным банком, с которыми сейчас у себя вовсю пытается разобраться Федеральная резервная система. Впереди отчеты по активности в американской экономике, и в случае замедления роста производственной сферы и сферы услуг давление на фондовые рынки только возрастет. Все это говорит о том, что ближайшие перспективы и решения будут сложными.
Что касается технической картины S&P500
Ближайшая поддержка $4 150 провалена, и впереди перед продавцами только следующий уровень $4 116. Его пробой откроет прямую дорогу в район $4 090, где давление на торговый инструмент может снизиться, так как индекс подойдет к достаточно важным уровням поддержки, пробиться ниже которых будет не так просто, при условии, что в рынке реально присутствуют покупатели. Говорить о новом росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 150, что откроет дорогу к $4 180 и $4 208. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 229, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 255.
