Валютная пара EUR/USD в четверг отработала скользящую среднюю линию, отскочила от нее и возобновила нисходящее движение. В последние несколько дней европейская валюта обошлась без серьезных потерь, но при этом и скорректироваться нормально не смогла. Напомним, что все последние локальные и глобальные коррекции были, по сути, минимальными. Если посмотреть на 24-часовой таймфрейм, то мы видим, что максимальная коррекция в рамках всего нисходящего тренда составляла 400 пунктов. Если посмотреть на 4-часовой ТФ, то очень часто коррекции заканчиваются около мувинга. Таким образом, отскок от мувинга вполне можно считать сильным сигналом на продажу. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, а пара находится в непосредственной близости от своих 20-летних минимумов, которые уже дважды были обновлены. Напомним также трейдерам, что когда очередной тренд подходит к концу, обычно происходит довольно сильный и резкий откат от минимальной или максимальной точки тренда, который и является началом нового тренда. То есть коррекция на 100 пунктов вверх в текущих условиях может быть началом нового тренда с вероятностью процентов 5. Получается, что все технические индикаторы говорят сейчас в пользу возобновления падения евро и роста доллара.
Про другие факторы, которые продолжают провоцировать рынок на все новые и новые продажи, говорить уже как-то даже не имеет смысла. Просто потому, что они совершенно не меняются в последние месяцы. Фундамент остается прежним: ФРС повышает ставку быстро и сильно, ЕЦБ делает вид, что повышает ставку. Геополитика остается прежней: конфликт в Украине будет иметь затяжной характер, и чем дольше он сохраняется, тем сильнее будут страдать те страны, которые находятся максимально близко к конфликту. А это как раз Европа и Великобритания. Штаты находятся далеко, и их этот конфликт практически никак не затрагивает. Более того, в 2022 году как никогда раньше имеет значение не то, сколько у страны денег, а то, какие природные ресурсы у нее есть. Если раньше все строилось через бизнес, когда покупалось все, чего нет в самой стране, то сейчас из-за санкций против РФ с нефтью и газом у многих возникают проблемы. Дефицит газа в Евросоюзе при отсутствии дефицита газа в мире привел уже к тому, что цена поднялась до 3300$ за тысячу кубометров. А ведь газ в мире не закончился. Просто Евросоюз вводит санкции против РФ, а РФ отвечает Евросоюзу «взаимностью».
Риторика Джерома Пауэлла не изменится
Исходя из первого абзаца, в котором мы затронули 90% всех оснований для роста доллара и падения евро в ближайшее время, можно сделать вывод, что макроэкономические отчеты, рядовые фундаментальные события и новости из мира геополитики практически никакого влияния на движение пары сейчас не оказывают. В последнее время на мировой карте появилось столько горячих точек, что еще одна или две не меняют общей картины. Конфликт между Сербией и Косово? Ну что ж, еще одно военное столкновение. Претензии Китая на Тайвань? Что тут удивительного? Все это уже не влияет на курс пары евро/доллар.
То же самое касается рядовых событий вроде выступления Джерома Пауэлла или Кристин Лагард, которая уже несколько недель, похоже, находится в отпуске. Что может сказать Джером сегодня вечером в Джексоне? Неужели из-за одного удачного отчета по инфляции его риторика изменится кардинально? С нашей точки зрения, нет. Может быть, будет пара полунамеков на изменения в монетарном подходе, но «ядро» его риторики останется без изменений. У ФРС уже нет другого пути, кроме как продолжать повышать ставку до тех пор, пока инфляция не замедлится хотя бы до 5%. Потому что практически все члены монетарного комитета заявляли в 2022 году миллион раз, что ценовая стабильность – главная задача регулятора. Поэтому будет повышена ставка в сентябре на 0,75% или на 0,5% – это не особенно важно. Ставка будет продолжать расти весь текущий год – и вот это действительно важно! И это фактор дальнейшего роста американской валюты.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 августа составляет 98 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9854 и 1,0050. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке коррекционного движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9949;
S2 – 0,9888.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0010;
R2 – 1,0071;
R3 – 1,0132.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD пытается возобновить нисходящее движение. Таким образом, сейчас следует поддерживать новые короткие позиции с целями 0,9888 и 0,9854 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше мувинга с целями 1,0071 и 1,0132.
Рекомендуем к ознакомлению:
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
