Валютная пара EUR/USD в понедельник начала новый виток коррекции, продолжая располагаться ниже скользящей средней линии. Таким образом, сейчас можно говорить, что около 99-го уровня располагается довольно сильный уровень поддержки, так как его цена не может преодолеть уже более недели. С одной стороны, в этом нет ничего удивительного, так как, если мы имеем нисходящий тренд, это не означает, что пара будет падать каждый день. С другой стороны, европейская валюта уже упала очень низко, что повышает вероятность завершения нисходящего тренда. Мы уже ранее неоднократно говорили о том, что любой тренд, как правило, заканчивается неожиданно и резко. Пока что мы не видим признаков его завершения, но подготовиться к его завершению невозможно в любом случае. Естественно, что, чем ближе завершение, тем меньше трейдеров желают распродавать пару, возможно, на минимумах всего тренда. Поэтому тот факт, что участники рынка сейчас немного осторожничают, тоже можно понять.
Тем не менее фундаментальный фон сейчас таковой, что рассчитывать на сильный и длительный рост евро по-прежнему очень сложно. Если геополитика хотя бы не ухудшается (конфликт между Косово и Сербией был улажен все-таки на этих выходных), то «фундамент» ухудшается и будет ухудшаться. Джером Пауэлл в пятницу сообщил, что процентная ставка будет продолжать расти и будет оставаться высокой долгое время. Инфляция начала падать, но пока никто не понимает, это была «разовая акция» или же начало новой тенденции? В любом случае ставка будет повышена в сентябре еще на 0,5%, а, может быть, и сразу на 0,75% в третий раз подряд. Поэтому ни о каком «голубином» подходе ФРС говорить сейчас не приходится. А если так, то и рост доллара США остается наиболее вероятным вариантом развития событий, так как ЕЦБ в это же время продолжает делать вид, что повышает ставку. Возможно, европейский регулятор отважится даже на еще одно повышение в сентябре, но расклад сил между монетарными политиками ЕЦБ и ФРС от этого не изменится.
Трейдеры не рассчитывают на снижение инфляции после одного повышения ставки ЕЦБ
На текущей неделе макроэкономической статистики и фундаментальных событий будет не очень много. Но будут среди них и важные. В среду в Евросоюзе будет опубликован отчет по инфляции за август. Согласно прогнозам экспертов, индекс потребительских цен вырастет на этот раз до 9-9,1% г/г. Прирост, таким образом, может составить 0,1-0,2%, что, в принципе, немного, но кто сказал, что прогноз сбудется? Учитывая пассивность ЕЦБ, мы склонны ожидать более высокой инфляции. В четверг выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за август (финальное значение), который окажется, скорее всего, ниже 50,0. Трейдеры уже готовы к этому, поэтому реакция вряд ли последует, если только индекс не умудрится рухнуть еще ниже предварительного значения (49,7). Также в этот день будет опубликован уровень безработицы, который мало сейчас кого интересует. Безработица в ЕС остается высокой – 6,6%. К примеру, в Штатах или Великобритании она в два раза ниже. Больше в Евросоюзе никаких важных событий на неделе не состоится.
Однако даже среди вышеперечисленных отчетов действительно может повлиять на движение пары евро/доллар только отчет по инфляции. При чем сказать сейчас, как именно он повлияет, невозможно. Напомним, что растущая инфляция в США означает, что ФРС будет усиливать свой нажим на монетарную политику. Растущая инфляция в Евросоюзе – не означает ничего. ЕЦБ вроде бы взялся за проблему высокой инфляции, но не готов пренебрегать экономическим ростом, как это делает ФРС. Если экономика Евросоюза скатится в рецессию, это будет означать, что безработица вырастет еще сильнее, поэтому регулятор вынужден балансировать на краю пропасти. Таким образом, реакция на отчет по инфляции с вероятностью 90% будет, но какой именно, мы не беремся прогнозировать. Пока что евровалюта по-прежнему находится в максимально невыгодной для себя позиции.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 30 августа составляет 112 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9893 и 1,0115. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9949;
S2 – 0,9888.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0010;
R2 – 1,0071;
R3 – 1,0132.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD вновь корректируется. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые короткие позиции с целями 0,9949 и 0,9893 в случае отскока цены от мувинга. Рассматривать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше мувинга с целями 1,0071 и 1,0115.
Рекомендуем к ознакомлению:
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
