Во вторник ключевые биржевые индикаторы Западной Европы демонстрируют подъем после громкого двухдневного обвала накануне. При этом участники рынка продолжают обсуждать усиливающийся энергетический кризис, перспективы увеличения процентных ставок мировыми центробанками, а также надвигающуюся рецессию в глобальной экономике.
Так, к моменту написания материала сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,87% – до 426,32 пункта.
Максимальные результаты в составе STOXX Europe 600 сегодня показывают ценные бумаги датского производителя диагностического оборудования Ambu A/S (+7%), британского производителя обуви Dr. Martens PLC (+5%) и французской цифровой компании Atos SE (+4,7%).
Список падения здесь возглавляют акции добывающих и энергетических компаний: Polymetal International PLC (-3%), Orron Energy AB (-2,8%), Dino Polska S.A. (-2,3%), Equinor ASA (-2%), Antofagasta PLC (-1,9%) и BHP Group (-1,8%). Главные причины снижения котировок этих секторов – падение цен на металлы, вызванное ростом числа заразившихся коронавирусом в Китае, а также опасения инвесторов по поводу спроса на основные сырьевые товары.
Тем временем французский CAC 40 набрал 0,9%, немецкий DAX также увеличился на 0,9%, а британский FTSE 100 вырос на 0,7%.
Лидеры роста и падения
Стоимость ценных бумаг норвежской IT-компании Adevinta взлетела на 15%. Накануне компания опубликовала сильную квартальную отчетность, согласно которой ее выручка на основных рынках выросла на 10% по сравнению с аналогичным кварталом 2021 года.
Котировки немецкой энергетической компании Uniper SE обвалились на 2,2% на фоне заявления ее руководства о полном исчерпании кредитной линии в размере $9 млрд, полученной в связи с последним скачком цен на газ.
Что происходит на рынке?
Во вторник внимание европейских инвесторов приковано к экономическим настроениям в странах еврорегиона.
Так, согласно предварительным данным испанского статистического ведомства INE, в августе потребительские цены в стране выросли на 10,4% в годовом исчислении по сравнению с июльским подъемом на 10,8%. При этом в помесячном выражении показатель поднялся на 0,1%. В июле потребительские цены в Испании снизились на 0,6% по сравнению с июнем.
Такое замедление уровня инфляции в стране аналитики из INE связывают со снижением темпов роста цен на энергоресурсы.
На этом фоне ключевой испанский индекс IBEX увеличился на 0,7%.
Во вторник вечером будут опубликованы данные по потребительскому доверию в еврорегионе за август, а отчет по потребительской инфляции выйдет в среду. Сегодня участники фондового рынка Европы с волнением ожидают также публикации данных о потребительских ценах в Германии. Согласно предварительным сценариям экспертов, уровень годовой инфляции в стране вырос до 7,8% с 7,5%, отмеченных месяцем ранее.
Однако основное внимание трейдеров будет сосредоточено на ежемесячном отчете по занятости в США, публикация которого запланирована на пятницу. Эксперты предполагают, что инвесторы могут негативно отреагировать на сильные данные по рынку труда, если поддержат основу для сохранения резкого цикла увеличения процентной ставки.
Тем временем во вторник утром Министерство финансов Великобритании заявило о том, что Китай простимулирует спрос, стабилизацию занятости и цен во втором полугодии с целью оптимизации экономических результатов на фоне слабеющего роста.
На ушедшей неделе кабинет министров КНР принял новые меры экономической поддержки, включая политическое финансирование на миллиарды долларов.
Новости о том, что китайские власти стараются стимулировать свою экономику, резко контрастируют с ужесточением денежно-кредитной политики в большинстве стран мира.
Итоги торгов накануне
В ушедший понедельник европейские биржевые индикаторы продемонстрировали падение на фоне комментариев главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла о необходимости проведения дальнейшей жесткой монетарной политики.
В итоге сводный показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 0,8% – до 422,65 пункта. Максимальные потери в составе ключевого показателя были зафиксированы вчера у ценных бумаг энергетических и коммунальных компаний, а также у производителей химической продукции. Главная причина снижения акций этих секторов – сохранение высоких цен на газ.
Тем временем немецкий DAX просел на 0,61%, французский CAC 40 потерял 0,83%. В Великобритании в понедельник был летний банковский выходной, при этом в пятницу британский фондовый показатель FTSE 100 закрыл торги падением на 0,7%.
Стоимость ценных бумаг шведского производителя телекоммуникационного оборудования Ericsson в понедельник ощутимо снизилась на фоне заявления представителей компании о том, что в ближайшие месяцы она намерена свернуть работу на территории России. Первоначально Ericsson прекратил свою деятельность в РФ в апреле текущего года.
Котировки французского производителя лекарств Valneva накануне эффектно выросли благодаря положительным результатам последних испытаний антикоронавирусного препарата.
Рыночная капитализация французской энергетической и газовой компании Engie SA снизилась на 4,3%.
Акции Veolia Environment SA, французской компании, занимающейся поставкой и очисткой воды, коммунальными услугами, энергетикой и транспортными услугами, упали на 1%.
Стоимость ценных бумаг немецкого энергетического гиганта RWE AG просела на 2,2%.
Котировки немецкой химико-фармацевтической транснациональной корпорации Bayer AG обвалились на 4,9%.
Рыночная капитализация французских производителей товаров класса люкс LVMH и Hermes упала на 1% и 1,2% соответственно из-за снижения прогнозов потребительских расходов в Европе.
В центре внимания европейских инвесторов в понедельник были комментарии главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики американского регулятора.
Во время своего пятничного выступления в рамках экономического симпозиума в Джексон-Хоуле Пауэлл заявил о необходимости проведения дальнейшей ограничительной монетарной политики с целью борьбы с рекордным уровнем инфляции. Глава ФРС подчеркнул, что регулятор целенаправленно переводит свою процентную политику на такой уровень, который поможет вернуть инфляцию на отметку в 2%.
Кроме того, глава Федрезерва предупредил, что рост американской экономики может пострадать на фоне проведения жесткой денежно-кредитной политики Центробанка, а домохозяйства и бизнес рискуют столкнуться с трудностями, прежде чем нормализуют уровень потребительских цен и приведут спрос и предложение в более сбалансированное состояние.
Во время своего выступления в Джексон-Хоуле представители Европейского центрального банка также предупредили о том, что денежно-кредитная политика регулятора будет оставаться жесткой на протяжении ближайшего времени.
Так, председатель Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало заявил, что не должно быть сомнений в готовности европейского регулятора увеличить базовые процентные ставки до 1–2% до конца 2022 года.
В понедельник уровень доходности 10-летних облигаций Германии взлетел более чем на 10 базисных пунктов – до 1,5460%, что стало новым 2-месячным максимумом. Аналогичный показатель Италии увеличился чуть более чем на 16 базисных пунктов – до 3,844%. Доходность бондов в Испании и Португалии также выросла. Традиционно цены на облигации снижаются по мере увеличения доходности.
Еще одной весомой причиной для негатива европейских инвесторов в понедельник оказалась обеспокоенность по поводу способности стран ЕС выдержать надвигающийся энергетический кризис, связанный с ремонтом на этой неделе главного российского газопровода. Эксперты предполагают, что «Газпром» прекратит поставки газа в Европу по ключевому газопроводу «Северный поток–1» в период с 31 августа по 2 сентября.
Тем временем цены на электроэнергию в Германии впервые в истории взлетели выше 1 000 евро.
Перспективы надвигающегося энергетического кризиса в Европе также положили конец недолгому подъему евро выше паритета к американскому доллару, когда единая валюта достигла уровня $0,9944 на торгах в понедельник утром. Курс евро вырос в конце ушедшей недели благодаря новости о том, что ЕЦБ может обсудить вопрос об увеличении ставки сразу 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании.
Перманентное повышение процентных ставок ключевыми центробанками мира может спровоцировать рецессию в глобальной экономике, а также вызвать спад на фондовых рынках.
