Последние десять дней Биткоин находился в стадии консолидации при рекордно низких объемах торгов. После продолжительного периода накопления цена криптовалюты совершила нисходящий пробой уровня $19k. В результате за последние сутки котировки BTC снизились на 6%, а недельное падение достигло 7,5%. Учитывая фундаментальный и технический фон, падение капитализации Биткоина может продолжиться. Среди наиболее вероятных сценариев стоит выделить ретест уровня $17,7k либо дальнейшее снижение цены Bitcoin и обновление локального дна.
Главная криптовалюта уверенно реализовала медвежий сценарий, который мы упоминаем уже около недели. Цене Биткоина не удалось закрепиться выше $20,8k, что означало бы реализацию бычьего импульса. В результаты актив продолжает нисходящее движение, после успешного пробоя ключевой области поддержки $20,5k-$21k. Котировки BTC/USD в очередной раз коснулись зоны поддержки на $19,5k, после чего произошел медвежий пробой уровня и движение цены до отметки $18,7k. Нисходящее пике криптовалюты спровоцировало ликвидацию более 102 тысяч позиций трейдеров на общую сумму $356 миллионов.
На дневном графике Биткоин пробил ключевую зону поддержки на $19,5k, после чего совершил крутое нисходящее пике до области $18,5k-$18,7k. По итогам 6 сентября криптовалюты сформировала явный паттерн "медвежьего поглощения". Это явный медвежий сигнал, указывающий на завершение консолидационного периода и полную доминацию продавцов. Текущая область поддержки в районе $18,5k-$18,7k является финальным рубежом сопротивления покупателей на пути цены к ретесту локального дна. При сохранении медвежьих настроений высока вероятность повторного снижения к $17,7k и обновлении локального дна рынка.
На дневном графике Bitcoin видны сигналы к активизации покупателей. Индекс относительной силы вплотную приблизился к зоне перепроданности, но не спешит покидать ее, что может указывать на начало бокового движения. Потенциально это может свидетельствовать о снижении давления продавцов и растущих объемах покупок BTC. Стохастический осциллятор продолжает безнадежные попытки выйти из зоны перепроданности. Метрика демонстрирует формирование очередного бычьего пересечения, однако, учитывая общую ситуацию на рынке, нет оснований полагать, что бычий импульс будет успешно реализован. Несмотря на локальный позитив дневного графика, вероятность дальнейшего падения цены Биткоина сохраняется.
Главным катализатором вероятного падения цены Биткоина до уровня $17,7k могут стать краткосрочные инвесторы. Согласно отчету Glassnode, во время консолидации Биткоина в районе $20k существенное число краткосрочных инвесторов приобрели актив. После падения цены ниже $20k, а впоследствии и $19k, объемы монет BTC в убытке значительно выросли. Согласно аналитике Glassnode, процент убыточных монет вырос на 13%, и 60% из новоубыточных коинов находятся в руках краткосрочных инвесторов. Это повышает риски того, что спекулянты распродадут объемы Биткоина, что спровоцирует падение цены до уровня локального дна и ниже.
Подкрепляем прогнозы о негативном ближайшем будущем Биткоина графиком корреляции с индексом S&P 500 и доллара США. Как мы видим, фондовый индекс и BTC сохраняют прочную связь и планомерно движутся в сторону рыночного дна. При этом DXY продолжает восходящее движение на фоне монетарной политики ФРС. Движение двух индексов и Bitcoin подтверждают фундаментальность медвежьего сценария, и соответственно, высокую вероятность ретеста или обновления локального дна главной криптовалютой в ближайшем будущем.
