Торги в четверг на рынках завершились на позитивной ноте на фоне итога заседания ЕЦБ, выступления К. Лагард и Дж. Пауэлла.
Почему на рынках разлился оптимизм, в результате которого выросли фондовые индексы, подтянулись вверх стоимости товарно-сырьевых активов и заметно ослабел курс американского доллара?
Действительно, на первый взгляд рынки действовали алогично. ЕЦБ поднял ключевую процентную ставку на 0.75%, до 1.25%, при этом на пресс-конференции президент банка К. Лагард заявила, что регулятор отдает приоритет повышениям ставок для борьбы с инфляцией. По ее мнению, потребуется более 2-х, но не менее 5-и заседаний банка, сопровождаемых увеличением ставок для того, чтобы они достигли необходимого уровня. Но после локального ослабления европейских фондовых индексов и падения курса евро к доллару на рынках начался рост, который можно объяснить двумя причинами: первая – отсутствие сюрприза со стороны ЕЦБ, который сделал то, что обещал, и рынок просто ранее уже учел эти намерения. Поэтому рынки акций в Европе подросли просто на закрытии коротких позиций и фиксации ранее полученной прибыли инвесторами.
Рост евро можно объяснить не самим фактом принятия решения по ставкам, которое ожидалось, а более жесткой позицией ЕЦБ, изложенной Лагард, которая сообщила по продолжении цикла повышения ставок на ближайших заседаниях банка. Это стало основанием также закрытия значительного количества коротких по евро позиций.
Как далеко может вырасти евро к доллару?
Полагаем, что очень многое в этом вопросе будет зависеть от ФРС. Если после повышения ставок 21 сентября на пресс-конференции Пауэлл «моргнет» или, попросту говоря, даст слабину и сообщит рынкам о том, что на фоне торможения роста инфляции, а такие данные могут быть представлены в Штатах на следующей неделе, согласно прогнозам, регулятор может ослабить темп повышения ставок, то доллар продолжит снижение, и, конечно, на этом фоне евро будет и далее восстанавливаться. Также это может стать основанием для роста фондовых индексов сначала в Америке, а затем, конечно, и на других мировых торговых площадках. Поэтому главным регулирующим фактором будет публикация данных по потребительской инфляции в США на следующей неделе.
Пока ФРС в лице своего лидера Пауэлла жестко стоит на позициях продолжения агрессивного повышения ставок, о чем он заявил вчера, но рынок его высказывания, учитывая свои ожидания ослабления жесткой хватки в вопросе по ставкам, проигнорировал.
Что можно ожидать сегодня на рынках?
Полагаем, что начатое вчера ралли на рынках сегодня может с высокой вероятностью продолжиться.
Прогноз дня:
Пара GBPUSD
Пара торгуется ниже уровня 1.1600. Преодоление этой отметки на волне возможного продолжения ралли на рынках может стать причиной для роста пары к 1.1720.
Пара XAUUSD
Спотовое золото торгуется ниже сильного уровня сопротивления 1722.00. Прорыв этого уровня на фоне возможной позитивной сегодня динамики на рынках, сопровождаемой ослаблением курса доллара, может привести к росту цены к 1733.00.
