Начиная с весны этого года Федеральная резервная система активно повышает процентные ставки, чтобы обуздать самую высокую инфляцию за последние четыре десятилетия. Ближайшая встреча комитета по операциям на открытом рынке состоится 20-21 сентября, и Пауэлл оставил возможность для еще одного движения на 75 базисных пунктов — после аналогичного повышения в июне и июле. Он сказал, что решение зависит от «совокупности» поступающих данных.
На следующей неделе во вторник мы получим важную информацию о потребительских ценах за август. Экономисты прогнозируют рост на 8,1% за год в августе против 8,5% в июле. «ФРС несет полную ответственность за принимаемые решения и ценовую стабильность», — сказал Пауэлл, отметив, что история предостерегает от преждевременного ослабления политики. Примерно такое же заявление он сделал и 26 августа на ежегодном совещании ФРС в Джексон-Хоул, штат Вайоминг.
Инвесторы уже давно укрепили ставки на то, что ФРС снова будет играть «по-крупному», после ястребиных комментариев со стороны других представителей ФРС. Фьючерсы на процентные ставки показывают, что повышение ставки ФРС еще на 0,75% уже почти полностью учтено в цене. Кроме того, после заявлений, сделанных вчера, аналитики Bank of America Corp., Barclays Plc и Jefferies LLC также изменили свой прогноз на гигантский рост. Экономисты Goldman Sachs Group Inc. сделали то же самое вечером в среду.
Очевидно, что, даже несмотря на повышение ставок, экономика продолжает демонстрировать хорошие результаты благодаря стабильным потребительским расходам. Рынок труда остается сильным с безработицей на уровне 3,7%. Это позволяет надеяться чиновникам на более мягкую посадку, когда рост инфляции замедлится. Однако ожидания в отношении будущих цен среди населения продолжают повышаться, так как инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2,0% уже более года – это создает дополнительную головную боль для чиновников.
Вчера эстафету перехватил Европейский центральный банк, который повысил ставки на 75 базисных пунктов. Но не это стало главной причиной расширенного спроса на рисковые активы: по слухам, представители Европейского центрального банка готовы объявить о еще одном масштабном повышении процентной ставки уже на своем октябрьском заседании, но при условии, что данные инфляции потребует такого рода изменений.
Что касается технической картины EURUSD, то вчерашние решения изменили ее. Торговля ведется уже выше паритета, что создает некоторые предпосылки к дальнейшему восстановлению торгового инструмента. В случае снижения пары быкам всеми силами нужно цепляться за 1.0000, так как, упустив обратно этот уровень, можно попрощаться с надеждами на более крупное восстановление пары. На текущий момент ближайшей целью покупателей является сопротивление 1.0110. Его прорыв придаст уверенности покупателям рисковых активов, что откроет прямую дорогу к 1.0190 и 1.0240. Самой дальней целью будет уровень 1.0270. В случае снижения евро и прорыва партита евро по отношению к доллару покупатели наверняка что-то покажут в районе 0.9940. Но, упустив этот уровень, давление на пару только возрастет, что усилит медвежий рынок, способный столкнуть торговый инструмент на минимумы 0.9880 и 0.9810.
Тем временем фунт продолжает сражаться за 16-ю фигуру, и не исключено, что сегодня мы увидим пробой этого диапазона. Это создаст довольно хорошие шансы на более крупную восходящую коррекцию, что откроет прямую дорогу в район максимумов 1.1650 и 1.1690. Самой дальней целью в текущем бычьем движении выступит область 1.1755. Если давление на пару вернется, покупателям сейчас нужно делать все, чтобы удержаться выше 1.1560. Не сделав этого, можно увидеть очередную крупную распродажу к уровню 1.1510. Его пробой откроет прямую дорогу на 1.1460 и 1.1406.
