Вопреки прогнозам и опасениям, Биткоину удалось удержать ключевую зону $18,5k-$19k нетронутой. Благодаря этому цена криптовалюта осуществила разворот и за выходные восстановилась выше $22k. Импульсное и мощное восходящее движение стало возможным благодаря ряду фундаментальных факторов, а также категорическому скептицизму участников рынка. В итоге Биткоин достиг уровня $22k и продолжает консолидацию для возобновления восходящего движения. Однако влияние определенных факторов может существенно повлиять на перспективы главной криптовалюты в ближайшей перспективе.
На данном этапе у Биткоина существует две фундаментальных проблемы для возобновления восходящего движения. Одной из них является обновление Ethereum, которое рискует кардинально изменить соотношение сил на рынке криптовалют. Аналитики Chainalysis заявляли, что, вероятней всего, обновление The merge даст эфиру преимущества перед BTC и сделает его еще более привлекательным для институциональных инвесторов. Помимо грядущего интереса к эфириуму, уже наблюдается рост инвестиционных вливаний в альткоин. Косвенно об этом свидетельствует снижение уровня доминирования Bitcoin до уровня 39%. Впоследствии восходящего рывка на выходных, показатель достиг уровня 41%, однако вторая фундаментальная проблема BTC не даст развить этот успех.
Ключевым сдерживающим фактором потенциального роста Биткоина являются макроэкономическая ситуация и политика Центробанков. На прошлой неделе ЕЦБ поднял ключевую ставку на 75 базисных пунктов при прогнозах повышения на 0,5%. Это решение указывает на отсутствие значимых изменений в монетарной политике Центробанка. Схожая ситуация наблюдается в США, где рынки оценивают в 70% вероятность повышения ключевой ставки на 75 базисных пунктов. На этой неделе также выйдет отчет по инфляции за август, который способен дать позитивный импульс крипто рынку. Также вероятно смягчение монетарной политики ближе к ноябрю, когда начнутся выбору в Конгресс США. Это дает надежду на восстановительное движение Биткоина в рамках широких диапазонов.
Вместе с тем есть тревожные факторы, которые указывают на вероятность затяжного инфляционного кризиса. Эксперты Goldman Sachs уверены, что в 2023 году уровень инфляции в США достигнет уровня 22%. И нет сомнений в том, что это вызовет соответствующую реакцию Федерезерва и сохранение жесткой монетарной политики. При таких условиях надеяться на серьезное ралли цены Биткоина не приходится. В более обозримой перспективе помимо фундаментальных факторов сохраняется серьезное давление со стороны майнеров. Согласно данным CryptoQuant, за последние несколько дней майнеры продали более 4600 BTC. Майнинг-компании останутся важным фактором, который осуществляет давление на цену как при ее росте (зафиксировать прибыль), так и во время падения цены к минимумам.
Несмотря на фундаментальные сложности, у Биткоина есть неплохие шансы реализовать несколько бычьих рывков. Главным поводом для оптимизма стало формирование крупнейшей с 30-го мая зеленой свечи. Формирование такого паттерна свидетельствует о постепенной активизации покупателей и росте бычьих настроений. Учитывая наличие новостного и покупательского коридора для роста, Биткоин может попытаться достичь локального максимума на отметке $25k. Успешное закрепление криптовалюты выше $22k может стать плацдармом для дальнейшего движения вверх, в случае позитивного отклика от американских инвесторов.
По состоянию на 11:00 на дневном графике мы видим признаки иссякания восходящего потенциала Биткоина. Размер зеленых свечей постепенно начал снижаться, а появление фитилей свидетельствует об активизации продавцов. Цена столкнулась с серьезным сопротивлением вблизи уровня $22,1k. Технические индикаторы подтверждают наличие серьезного продавца, который удерживает зону сопротивления $22,1k. Индекс RSI продолжает двигаться на север, но характерный надлом на графике свидетельствует о наличии серьезных медвежьих объемов. Стохастик вошел в зону перепроданности и движется в боковике. Существенно возрастает вероятность разворота через формирование медвежьего пересечения.
При этом MACD возобновил восходящее движение и приближается к нулевой отметке и зеленой зоне. Это может указывать на формирование фундаментального восходящего движения криптовалюты. Схожее движение мы видим на графике фондового индекса S&P 500. Корреляция Биткоина с фондовым рынком сохраняется, что добавляет активу топлива для роста.
При этом важно отметить, что фундаментально ничего не изменилось. Биткоин и фонда растет пока индекс доллара США корректируется. Разлом обратной корреляции BTC и DXY станет главным сигналом к изменению фундаментальной ситуации. Учитывая временную коррекцию индекса доллара, можно рассчитывать на сохранение восходящего движения BTC/USD с потенциалом до $25k.
